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电池5家受益企业1.宁德时代（行业定海神针）核心优势：全球动力和储能电池绝对龙头，在钠离子电池、凝聚态电池、固态电池领域实现全场景技术覆盖，技术进度远超市场预期。受益逻辑：消费税新政推动低端产能出清，空出的市场份额几乎全部流向宁德时代；同时新技术免税带来的万亿级订单，它是最核心的承接者，是政策出清、技术迭代、需求井喷三重红利的最大受益者。2.赣锋锂业（上游技术先锋）核心优势：全球锂业头部玩家，手握资源+技术双优势；在固态电池领域全球领先，400Wh/kg固态电池已完成工程验证，全球首款500Wh/kg锂金属固态电池实现小批量量产，是固态电池产业化标杆。受益逻辑：固态电池是本次新政全额免税的最大受益技术路径之一，赣锋作为技术先行者，将率先迎来固态电池商业化的加速度，同时享受锂价企稳和高端电池需求增长的红利。3.国轩高科（二线电芯技术领跑者）核心优势：国内少有的同时布局钠电池和固态电池两大免税赛道的企业；依托大众汽车供应链赋能，动力电池份额稳定；发布的钠离子电池储能版循环寿命超2万次，2026年第四季度规模化装机交付；全固态电池能量密度突破400Wh/kg，量产线设计基本完成。受益逻辑：政策加速出清低端产能后，它的市场份额和新技术落地带来的业绩弹性，将远超传统锂电企业，完美踩中免税窗口。4.厦钨新能（正极材料龙头）核心优势：全球消费电池正极材料绝对龙头，钴酸锂正极材料市占率超40%，全球每两块高端手机电池就有一块用它的材料；提前卡位固态电池用氧化物、硫化物电解质等前沿材料。受益逻辑：AI手机、折叠屏的爆发将持续增厚其高端化红利，同时它是消费税新政下最确定的免税受益方向，高端材料需求将持续增长。5.圣阳股份（低位弹性先锋）核心优势：深耕AI算力备电领域30多年，深度绑定国内数据中心和算力中心供应链；前瞻布局的钠离子电池和固态电池已进入验证测试和试点阶段；液冷储能系统中标多个核心项目。受益逻辑：基本盘扎实，新业务爆发力强，随着低端产能退出和免税红利释放，业绩和估值修复的弹性很大，是低位布局的优质标的。风险提示：以上内容仅为视频观点与公开信息整理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

7家光纤企业中确定性最强的核心标的1.石英股份（上游材料垄断者）核心壁垒：垄断光纤预制棒最核心的高纯石英材料，国内市占率超80%，是长飞、亨通、中天等头部企业的核心供应商，空芯光纤专用石英管独家供应。订单确定性：2026年光纤用石英砂需求同比暴增150%，公司在手订单排至2027年上半年，下游客户提前支付预付款锁定产能。产业链话语权：所有高端光纤厂都绕不开其供应，是AI算力光纤产业链最上游的"卡脖子"环节。2.亨通光电（全产业链龙头）核心壁垒：光棒自给率超90%，成本比外购同行低15%-20%；空芯光纤独家供货微软AI集群，800G硅光模块通过英伟达认证。订单确定性：光纤订单排至2027年一季度，海缆订单超300亿元，2026年一季度利润同比增长98.53%。产业链话语权：从光棒到光模块全产业链布局，能完整吃下光纤涨价红利，海外市场拓展顺利。3.中天科技（华为核心合作伙伴）核心壁垒：空芯光纤独家供应华为昇腾万卡集群，时延降低31%、损耗减少71%；G657.A2弯曲不敏感光纤全球领先。订单确定性：出口订单排至2028年，国内算力枢纽项目深度参与，与华为合作的空芯光纤项目金额预计达15-20亿元。产业链话语权：绑定华为核心供应链，海洋+光通信双轮驱动，充分享受AI光纤爆发红利。4.永鼎股份（全产业链布局企业）核心壁垒：光芯片IDM全产业链布局，1.6T光模块通过英伟达认证，是少数实现光棒、光缆、光器械、光模块全产业链布局的企业。订单确定性：海外订单占比70%+，泰国基地可规避关税，产品销往全球数十个国家，直接受益于全球算力基建升级。产业链话语权：海外市场优势明显，光芯片自主可控，深度绑定AI算力产业链。5.特发信息（空心光纤商用落地先锋）核心壁垒：联合中科院、中国移动建成全球首个800G空心光纤试验网，实现1.2Tbps超大宽带传输，损耗降低50%、时延减少30%；攻克了CPU配套的高密度多芯MPO连接关键技术。订单确定性：2026年一季度经营现金流净额同比暴增221%，基本面明确反转，随着空心光纤和CPU产业加速落地，业绩弹性巨大。产业链话语权：直接卡位现代数据中心光学核心配套环节，是头部光模块厂商离不开的上游供应商。6.通鼎互联（光纤配线核心玩家）核心壁垒：光纤配线及高密度布线核心玩家，光透性产品直接适配AI算力机房大带宽、高密度布线需求；针对多芯光纤升级趋势，提前布局多芯配套连接器和高密度光配线架。订单确定性：在手订单70亿元，排产至2027年，是运营商新一代光纤部署的核心供货商之一，订单持续饱满。产业链话语权：成本优势突出，光通信业务弹性大，能充分受益于AI算力机房布线需求爆发。7.汇源通信（小市值特种光缆龙头）核心壁垒：国家电网、南方电网核心供应商，深度参与东数西推算力枢纽互联项目；针对三波段多芯光纤干线部署，其超低损耗光缆产品已完成技术验证，具备批量供货能力。订单确定性：订单以电网基建为主，AI算力相关业务占比相对较低，是算力干线升级的核心受益者。产业链话语权：细分领域优势明显，在电力光缆和算力干线升级领域具备较强竞争力。风险提示：以上内容仅为行业信息分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

按欧盟之前的盘算，就算中方有反制，大概率也只会在农产品领域过过招，毕竟之前几次摩擦都是这个路数。可这一次，最先感到疼的居然是军工复合体，这就超出他们的剧本了，于是赶紧站出来说要找中方要个说法。7月23号晚上，欧盟正式推出第21轮对俄制裁方案，里面把14家中国内地和香港的企业拉进了制裁清单，理由还是老一套所谓的军民两用物项问题。说白了，就是欧盟跟着美国的节奏，拿出口管制当政治工具，想把自己的规则强加到别人头上。在我看来，欧盟这步棋走得有点想当然了。他们大概觉得，中方就算回应，也只会是外交层面的抗议，或者象征性地在农产品上做点文章，不会真的动到他们的核心利益。毕竟过去很长一段时间里，出口管制这张牌基本都是欧美在打，别的国家大多只能被动接招。可这一次，剧情完全没按欧盟写的走。不到24小时，7月24号下午，中国商务部直接发布公告，把包括德国军工巨头莱茵金属在内的14家欧盟实体，全部列入了出口管制管控名单。规则也很明确：禁止向这些实体出口各类军民两用物项，已经在做的业务立刻停掉，特殊情况必须单独申请审批。14对14，不多不少，时间卡得精准，目标选得更精准。我认为这份清单最值得琢磨的地方，就是它的针对性。中方没有搞无差别打击，也没有拿民生领域开刀，而是精准命中了欧洲军工产业链上的关键节点。莱茵金属不用多说，欧洲最大的防务企业之一，现在正忙着给乌克兰造炮弹、修坦克，是欧洲援乌体系里的核心玩家。除此之外，名单里还有做军用车辆底盘的捷克太脱拉，做光电探测的波兰维戈光电，做半导体材料的法国三五实验室，覆盖了军工生产的多个关键环节。换句话说，这一刀砍下去，直接碰到了欧洲援乌供应链的软肋。很多人可能觉得不就是少了点中国材料吗，欧洲自己不能造？现实没那么简单。现在全球产业链深度绑定，很多关键原材料、零部件，中国要么是最大生产国，要么是性价比最高的供应商。军工生产讲究稳定交付，少了某一种关键材料，整条生产线都可能卡壳。尤其是现在欧洲军工产能拉满赶订单的节骨眼上，供应链出任何一点问题，影响都会被放大。所以欧委会那边反应快得很。据彭博社报道，欧盟委员会首席发言人葆拉·皮尼奥当天就站出来表态，说欧委会正在评估中方的措施，要跟成员国和受影响企业沟通，评估完了再向中方寻求澄清。这话听起来很官方，翻译过来其实就是：我们有点慌，先摸清楚到底影响有多大，然后再想办法跟中方谈。在我看来，欧盟这个"寻求澄清"的姿态，本身就很说明问题。如果真的占理，完全可以态度强硬地指责中方，甚至立刻拿出反制措施。可现在他们先提的是"评估影响""寻求澄清"，潜台词就是他们自己也知道，这件事上他们不占理。毕竟，先动手的是欧盟。是他们先把14家中国企业列入制裁清单，是他们先滥用出口管制工具搞政治操弄。现在中方用同样的逻辑回应，欧盟反而觉得意外，还要来讨说法，这本身就是一种双重标准。我觉得这件事最有标志性意义的地方在于，出口管制不再是西方的专属武器了。过去几十年，欧美动不动就拿国家安全当借口，把出口管制长臂管辖玩得炉火纯青，想制裁谁就制裁谁，别的国家只能被动防御。但现在不一样了，中国有完整的法律体系，有《出口管制法》，有《两用物项出口管制条例》，完全可以在国际法框架内，用同样的规则维护自己的利益。用对方制定的游戏规则，打出自己的牌，这才是最有分量的反制。而且这次反制的节奏也很值得玩味。24小时之内对等落地，14对14数字对应，既体现了态度，又保留了分寸。中方没有扩大打击面，没有升级冲突，就是你打我一拳，我精准还你一拳，点到为止，但拳拳到肉。我认为接下来的看点，不是双方会不会继续升级，而是欧盟会不会调整自己的策略。如果欧盟继续跟着美国一条道走到黑，动不动就拿中国企业开刀，那中方的反制只会越来越精准，越来越有力。但如果欧盟愿意回到对话协商的轨道上来，尊重中方的合理关切，那事情也不是没有转圜的余地。毕竟，贸易战从来没有赢家。欧盟的军工企业疼了，他们的政客才会真正坐下来思考，用双重标准处理对华关系到底划不划算。中方这次出手，不是为了把关系搞砸，而是为了立规矩——告诉欧盟，对等原则不是说说而已，你尊重我的规则，我才会尊重你的关切。至于欧委会说的"寻求澄清"，其实没什么好澄清的。规则都写在公告里，原因也说得很明白。欧盟真正该做的，不是来问中方为什么这么做，而是好好反思一下自己为什么会走到这一步。

7月24号，热门人气股简评北京君正:相对低位，筑底过程蓝思科技:均线修复，步步为营洛阳钼业:回踩缩量，暂看良性全志科技:红肥绿瘦，踏准节奏锐捷网络:均线多头，趋势走强贵州茅台:缩至地量，反弹预期立讯精密:三线金叉，轻仓观察中国平安:均线多头，踩线上行香农芯创:衰竭形态，有望止跌星网锐捷:缩量上影，消化套牢特变电工:筹码有限，震荡蓄势江丰电子:五线拐头，震荡筑台招商银行:跳空十字，分歧加剧恒瑞医药:箱体下沿，双向观察华勤技术:影线频出，震荡洗盘星辰科技:近高放量，承接良好中信证券:一阴多线，缩量观望景旺电子:均线争夺，波段应对天赐材料:金叉预期，适度看待赤峰黄金:阶段偏强，谨慎追涨⚠️风险提示：仅为盘面形态客观描述，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

赞比亚政府前脚刚宣布禁止原矿出口，中矿资源后脚就把手里的非洲雄狮矿业股权转让了出去，接盘方是一家化工企业和一位自然人投资者，这座铜钴矿还没挖出多少东西，股东先换了人。很多人第一反应是中矿资源被当地政策吓跑了，慌慌张张跑路，我倒觉得这事远没有表面看上去这么简单，与其说是慌不择路的逃离，不如说是算透成本账之后的精准抽身。先把时间线捋明白，赞比亚的原矿出口管制不是临时拍脑袋的突发政策，2026年1月1日正式生效的《地质与矿产发展条例》，也就是业内常说的68号新规，已经落地整整半年。新规明确铜、钴这些核心战略矿种不许原矿直接出口，所有采出来的矿石必须在本土做完冶炼加工才能往外运，同时还要求外资企业逐年提高本地物资的采购比例，安保、运输、后勤这类服务更是全部得交给本土企业来做。这套规则改的不是某一项收费、某一个税率，是直接推翻了跨国矿企用了几十年的“在国外采矿、运回国内精炼”的轻资产玩法。再看这次要转的非洲雄狮矿业，核心的采矿权2024年12月才正式批下来，有效期一直到2049年，算下来拿证才19个月，矿区面积一千八百多公顷，稀土氧化物和伴生磷矿的品位都算优质水平，握着二十多年的开采权，按以前的老思路慢慢开发，总能吃到行业红利。可实际的经营数据摆在那，2025年全年营业收入不到五万块钱，2026年一季度净利润也只有几十万，项目基本还停在前期筹备的阶段，连正式的大规模开采都没启动。放在以前政策宽松的时候，中矿资源大可按部就班推进勘探、慢慢投产，靠着国内成熟的下游产业链消化产能。可现在游戏规则变了，想把原矿直接运回国加工的路已经越收越窄，要做到合规经营，就得在当地配套建冶炼产线、搭完整的供应链，这笔重资产投入算下来，可比前期拿矿的成本高多了。我判断中矿资源做这笔交易，本质上是在政策风险的影响完全落地之前，把一个还没砸进多少重资产的早期项目，以合适的价格变现离场。1950万美元的总交易对价，最终能为公司带来近千万美元的净利润，不仅没亏本金，还稳稳赚了一笔。而且交易设置了分期付款加资产抵押的保障机制，买方分三期付钱，股权和矿权先抵押给中矿资源，全款结清才办理解押，全程把风险控得很死，根本不是急着甩卖的跳楼价。要是真等本地化加工的要求全面收紧，所有在赞比亚的矿企都被迫砸大钱建厂，到时候这类早期矿权的估值只会越来越低，再想找合适的接盘方只会更难。再看这次的接盘方，一家化工企业搭着一位自然人投资者，很多人觉得奇怪，怎么不是同行的矿业公司来接盘。这恰恰藏着这笔交易的深层逻辑，化工企业本身就有矿产下游加工的业务需求，拿下这座矿相当于往上游延伸产业链，就算要在当地建加工产线，也属于自己业务范围内的布局，成本消化能力比纯采矿的企业强得多。而那位自然人投资者进场，更像是带着渠道和资源的财务投资人，看准了稀土和磷矿长期的价格走势，接下这个还在早期的项目，等后续开发推进或者政策环境变了再做打算。说白了，同一份资产，在中矿资源的账上算下来性价比不高，换个经营主体、换一套商业模式，可能就是一笔划算的长期投资。往整个行业的层面看，这也不是赞比亚一个国家的单独动作，是全球资源出口国集体转向的一个缩影。早几年印尼全面禁止镍原矿出口，硬生生逼出了一整条本地镍冶炼产业链，之后津巴布韦收紧锂矿出口管制，现在轮到赞比亚给铜、钴、稀土类矿种套上本地化的枷锁。这套被叫做“印尼模式”的资源政策，正在非洲大陆快速复制，各个资源国都慢慢想明白了，只靠出口原矿赚的是底层的辛苦钱，把加工、增值的环节留在国内，才能拿到就业、税收和产业升级的长期红利。以前中资矿企出海，拼的是拿矿权的速度、开采环节的成本控制，现在比拼的已经变成对当地政策的预判能力、对全产业链成本的核算能力，还抱着老思路跑出去抢矿权，迟早要在规则变化上栽跟头。网上有不少评论说中矿资源没有定力，吃不了本地化的苦就忙着跑路，我反而觉得这是国内矿企出海越来越成熟的表现。矿业投资动辄就是十年二十年的回收期，中间任何一次政策转向，都可能把前期攒的利润全部吞掉。明知道经营规则已经发生了本质变化，还要硬着头皮往里面砸重资产，那不叫有定力，叫盲目赌运气。对于这类沉没成本不高的早期项目，及时变现锁定利润，把资金抽回来投到确定性更高的项目里，才是对企业经营、对股东负责的选择。当然也没必要过度解读成中资矿企要集体撤离非洲，这只是一次正常的资产优化调整，真正有全产业链布局能力、有长期运营实力的企业，反而会借着政策收紧的窗口期，在当地落地加工产能，扎下根做长期生意。只是以后再去非洲布局矿产，不能只盯着矿石品位和储量算账，得把政策成本、本地化要求、产业链配套成本全部放进测算模型里。

赞比亚政府前脚刚宣布禁止原矿出口，中矿资源后脚就把手里的非洲雄狮矿业股权转让了出去，接盘方是一家化工企业和一位自然人投资者，这座铜钴矿还没挖出多少东西，股东先换了人。很多人第一反应是中矿资源被当地政策吓跑了，慌慌张张跑路，我倒觉得这事远没有表面看上去这么简单，与其说是慌不择路的逃离，不如说是算透成本账之后的精准抽身。先把时间线捋明白，赞比亚的原矿出口管制不是临时拍脑袋的突发政策，2026年1月1日正式生效的《地质与矿产发展条例》，也就是业内常说的68号新规，已经落地整整半年。新规明确铜、钴这些核心战略矿种不许原矿直接出口，所有采出来的矿石必须在本土做完冶炼加工才能往外运，同时还要求外资企业逐年提高本地物资的采购比例，安保、运输、后勤这类服务更是全部得交给本土企业来做。这套规则改的不是某一项收费、某一个税率，是直接推翻了跨国矿企用了几十年的“在国外采矿、运回国内精炼”的轻资产玩法。再看这次要转的非洲雄狮矿业，核心的采矿权2024年12月才正式批下来，有效期一直到2049年，算下来拿证才19个月，矿区面积一千八百多公顷，稀土氧化物和伴生磷矿的品位都算优质水平，握着二十多年的开采权，按以前的老思路慢慢开发，总能吃到行业红利。可实际的经营数据摆在那，2025年全年营业收入不到五万块钱，2026年一季度净利润也只有几十万，项目基本还停在前期筹备的阶段，连正式的大规模开采都没启动。放在以前政策宽松的时候，中矿资源大可按部就班推进勘探、慢慢投产，靠着国内成熟的下游产业链消化产能。可现在游戏规则变了，想把原矿直接运回国加工的路已经越收越窄，要做到合规经营，就得在当地配套建冶炼产线、搭完整的供应链，这笔重资产投入算下来，可比前期拿矿的成本高多了。我判断中矿资源做这笔交易，本质上是在政策风险的影响完全落地之前，把一个还没砸进多少重资产的早期项目，以合适的价格变现离场。1950万美元的总交易对价，最终能为公司带来近千万美元的净利润，不仅没亏本金，还稳稳赚了一笔。而且交易设置了分期付款加资产抵押的保障机制，买方分三期付钱，股权和矿权先抵押给中矿资源，全款结清才办理解押，全程把风险控得很死，根本不是急着甩卖的跳楼价。要是真等本地化加工的要求全面收紧，所有在赞比亚的矿企都被迫砸大钱建厂，到时候这类早期矿权的估值只会越来越低，再想找合适的接盘方只会更难。再看这次的接盘方，一家化工企业搭着一位自然人投资者，很多人觉得奇怪，怎么不是同行的矿业公司来接盘。这恰恰藏着这笔交易的深层逻辑，化工企业本身就有矿产下游加工的业务需求，拿下这座矿相当于往上游延伸产业链，就算要在当地建加工产线，也属于自己业务范围内的布局，成本消化能力比纯采矿的企业强得多。而那位自然人投资者进场，更像是带着渠道和资源的财务投资人，看准了稀土和磷矿长期的价格走势，接下这个还在早期的项目，等后续开发推进或者政策环境变了再做打算。说白了，同一份资产，在中矿资源的账上算下来性价比不高，换个经营主体、换一套商业模式，可能就是一笔划算的长期投资。往整个行业的层面看，这也不是赞比亚一个国家的单独动作，是全球资源出口国集体转向的一个缩影。早几年印尼全面禁止镍原矿出口，硬生生逼出了一整条本地镍冶炼产业链，之后津巴布韦收紧锂矿出口管制，现在轮到赞比亚给铜、钴、稀土类矿种套上本地化的枷锁。这套被叫做“印尼模式”的资源政策，正在非洲大陆快速复制，各个资源国都慢慢想明白了，只靠出口原矿赚的是底层的辛苦钱，把加工、增值的环节留在国内，才能拿到就业、税收和产业升级的长期红利。以前中资矿企出海，拼的是拿矿权的速度、开采环节的成本控制，现在比拼的已经变成对当地政策的预判能力、对全产业链成本的核算能力，还抱着老思路跑出去抢矿权，迟早要在规则变化上栽跟头。网上有不少评论说中矿资源没有定力，吃不了本地化的苦就忙着跑路，我反而觉得这是国内矿企出海越来越成熟的表现。矿业投资动辄就是十年二十年的回收期，中间任何一次政策转向，都可能把前期攒的利润全部吞掉。明知道经营规则已经发生了本质变化，还要硬着头皮往里面砸重资产，那不叫有定力，叫盲目赌运气。对于这类沉没成本不高的早期项目，及时变现锁定利润，把资金抽回来投到确定性更高的项目里，才是对企业经营、对股东负责的选择。当然也没必要过度解读成中资矿企要集体撤离非洲，这只是一次正常的资产优化调整，真正有全产业链布局能力、有长期运营实力的企业，反而会借着政策收紧的窗口期，在当地落地加工产能，扎下根做长期生意。只是以后再去非洲布局矿产，不能只盯着矿石品位和储量算账，得把政策成本、本地化要求、产业链配套成本全部放进测算模型里。

【小红书回应IPO传闻：相关信息均不属实】近日，小红书方面对其启动境外上市进程的消息作出回应称，目前流传的IPO相关信息均不属实。公司并未确认相关上市安排，市场有关其提交IPO申请、上市受阻等消息均为不实信息。此前，市场曾多次传出小红书谋求上市的消息。据报道，小红书曾被外界视为中国互联网企业中具备较强IPO潜力的平台之一，其估值在私募市场中受到投资机构关注。不过，公司对于上市计划一直保持较为谨慎的态度，未正式公布具体上市时间表。

赞比亚政府刚宣布禁止原矿出口，中矿资源就把手里的非洲雄狮矿业股权转让了出去，接盘方是一家化工企业和一位自然人投资者，这座矿还没挖出多少东西，股东先换了人。最离谱的是，这锁矿政策还不是突发事件，禁止原矿出口、要求在境内完成加工精炼，这套“印尼模式”已经在非洲大陆蔓延开来。赞比亚、津巴布韦、刚果（金）等十多个非洲矿产大国，近两年陆续收紧矿产出口政策，统一走上限制原矿出口、扶持本土深加工产业的发展道路。这也让海外矿业投资的整体营商环境发生了根本性改变，不再是过去低门槛、高灵活度的投资状态。而赞比亚此次出台的新规更是具备极强的强制性。不仅卡死了原矿出口的通道，还新增了多项硬性合规要求，外资矿企需要逐年提升本土物资采购比例，各类后勤配套服务必须交由本土企业承接，违规企业还会面临高额罚款甚至清退离场的处罚，全方位抬高了外资矿业的运营门槛和合规成本。于是中矿资源转让非洲雄狮矿业股权的操作，就是在这一政策大背景下做出的理性商业决策。非洲雄狮矿业的核心资产是赞比亚当地的稀土项目，这类矿产恰好是此次赞比亚政策管控的核心品类，新规落地之后，该项目原本的盈利逻辑彻底失效。此前外资布局非洲矿产，核心优势就是轻资产运营，只负责矿产开采，不用投入高额成本建设冶炼加工生产线，依靠低成本开采和原矿出口赚取稳定利润。但新规实施后，企业想要继续正常运营，就必须在当地投建完整的冶炼精炼生产线，整套生产线的建设周期长、前期投入巨大，回报周期被大幅拉长，对于尚未形成稳定产出的矿山项目来说，继续投入的性价比极低，还会面临极大的资金沉淀风险。除了强制深加工的硬性要求，赞比亚新规带来的运营成本提升，也是企业选择退出的关键原因。本土采购、本土服务外包的强制要求，直接打破了外资企业成熟的低成本供应链体系，企业无法沿用海外成熟配套资源，只能接受当地相对更高的运营成本，整体项目的利润空间被持续压缩。同时非洲雄狮矿业的矿山本身开发进度偏慢，矿产储量和开采效益尚未得到验证，在政策宽松的时期，这类项目还有长期布局的价值，但在政策全面收紧、盈利模式重构的当下，继续坚守只会持续消耗企业资金和管理资源，看不到明确的盈利前景。从接盘方的背景也能看出此次股权转让的合理性。中矿资源作为专业矿业上市企业，核心布局聚焦锂、铯、稀土等高端稀有矿产赛道，主打高成长性、高周转、高回报的核心资产，对于需要长期重资产投入、政策风险极高的传统稀土项目，本身就不符合企业当下的战略定位。而化工企业入局，更看重稀土矿产与化工产业链的协同价值，能够依托自身产业体系消化后续深加工产出的矿产成品，完美适配赞比亚本土加工的政策要求，自然人投资者则更多看好长期资源价值和政策落地后的资产增值空间，双方的入局逻辑完全适配当下的项目现状。说白了，此次股权变更，本质上是专业矿企剥离低效高风险资产、聚焦核心主业的正常资本运作。2026年以来，国内头部矿业企业都在主动调整海外资产结构，逐步退出政策不确定性强、需要重资产长期投入的传统矿产项目，集中资金深耕新能源、新材料所需的稀有矿产资源，这已经成为行业主流发展趋势。中矿资源此次以1950万美元转让非洲雄狮矿业百分之百股权，能够快速回笼海外投资资金，规避后续政策整改、重资产投入的双重风险，同时优化整体资产结构，提升企业整体盈利质量和抗风险能力，是贴合行业周期和海外政策变化的最优选择。从整个非洲矿业市场的发展趋势来看，赞比亚的锁矿政策绝对不是终点，后续会有更多非洲资源国跟进效仿，持续收紧原矿出口管控、加码本土深加工要求，海外传统矿产投资的红利期已经彻底结束。过去那种简单开采、直接出口的粗放式海外矿业投资模式，已经完全不适用于当下的非洲市场，未来海外矿产投资只会朝着产业一体化、本土化合规运营的方向发展，只有能够实现开采、加工、销售全链条布局的企业，才能在非洲市场持续立足。中矿资源的提前离场，既是企业自身的战略升级，也是中资海外矿业投资模式迭代的缩影，主动适配海外市场规则变化，剥离低效资产、聚焦核心赛道，才能在复杂多变的国际资源市场中保持稳定发展。

赞比亚政府前脚刚宣布禁止原矿出口，中矿资源后脚就把手里的非洲雄狮矿业股权转让了出去，接盘方是一家化工企业和一位自然人投资者，这座铜钴矿还没挖出多少东西，股东先换了人。这事透着股蹊跷。时间点卡得太死了，让人不得不多想。赞比亚今年1月刚生效的本地化法规，要求矿业企业把本地采购比例硬生生提到40%。紧接着中矿资源就把到手才19个月的采矿权给卖了，1950万美元，干脆利落。有人说这是精准逃顶。我不这么看，这更像是一场冷静到骨子里的战略收缩。你看这矿的底子，其实不差。278万吨稀土氧化物资源量，平均品位2.76%，还搭着2182万吨磷矿。放在谁手里都是一块肥肉。可问题在于，这是一座“磷包着稀土”的伴生矿。想挖稀土？先得把磷处理了。中矿资源是干锂电材料和稀有金属起家的，哪来的磷化工产线？硬着头皮上，就得往赞比亚砸数亿建厂，投资回报周期长得吓人。这账算不过来。非洲的资源民族主义浪潮不是开玩笑的。去年到现在，超过十个国家收紧原矿出口，津巴布韦直接暂停锂精矿出口，刚果（金）搞钴出口配额，加蓬要停锰原矿，马拉维干脆一刀切。赞比亚虽然没把铜精矿的路堵死，但10%的出口关税和40%的本地采购红线就悬在头顶。中矿资源这个时候选择变现离场，说白了就是不想陪玩了。这笔交易赚了984万美元的净利润。与其在政策高压和产业链错配里耗着，不如把包袱甩给懂行的人。接盘方SinoGreatChemical是一家化工企业，天然具备磷化工能力，接手后磷矿和稀土能协同开发，资源价值才真正释放得出来。这不是逃跑，是让专业的人干专业的事。非洲的资源游戏规则已经变了。以前是挖了就走，现在必须把冶炼、加工甚至配套产业都留在当地。这对中资矿企的产业链整合能力提出了硬要求。手里没两把刷子，光靠资源禀赋讲故事的时代过去了。中矿资源这笔交易给所有人提了个醒：海外开矿，不能光算资源账，还得算政策账、产业链账。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。

赞比亚政府前脚刚宣布禁止原矿出口，中矿资源后脚就把手里的非洲雄狮矿业股权转让了出去，接盘方是一家化工企业和一位自然人投资者，这座铜钴矿还没挖出多少东西，股东先换了人。曾经印尼靠着管控镍矿出口，逼迫外来企业在本土搭建加工产业链，靠着这套模式牢牢攥住产业链利润。如今这套做法传遍非洲，资源国家全都开始效仿，尼日利亚管控锂矿、加纳收紧金矿出口、刚果（金）加码钴矿限制，资源本土加工已经是大势所趋。赞比亚这次直接一刀切，明令禁止铜钴原矿直接运出国，所有开采出来的原料，必须在当地完成冶炼提纯才能外销。在我看来，过去十几年国内矿企出海做生意的思路早就行不通了。早前大家去非洲开矿，流程简单粗暴，挖完矿石直接装船运回国内深加工，不用在当地投入大额基建。可现在摆在企业面前只有一条路，掏钱在赞比亚修建完整冶炼生产线，这笔投入真不是小数目。赞比亚当地基础条件短板十分突出，电力供应时断时续，运输道路配套不完善，光是整套浮选、冶炼设备的投入就足以压垮项目收益。这座非洲雄狮矿业的矿区还没产生稳定营收，凭空追加巨额建厂资金，回本时间直接翻好几倍，利润空间会被压缩到微乎其微，这笔亏本买卖谁愿意硬扛？这次接盘的买家分为两类，绝大部分股权由化工企业接手，剩下小部分股权落到自然人黄耀池手中。我觉得两类买家的需求完全不一样，化工企业常年需要金属原料生产产品，哪怕本地建厂成本高，锁定稳定矿源就能保障自身生产线运转，成本可以内部消化。但单纯以采矿为主业的企业，没有下游产业兜底，长期扛着重资产投入根本不现实。眼下政策刚落地，市场还没出现恐慌抛售潮，矿山资产价格还维持在正常区间，现在出手能回笼充足现金。等到后续细化管控条例全部落地，外资建厂标准进一步收紧，那时候再想转让资产，只能低价亏本处理。对比过去和现在中资海外矿业的发展逻辑，变化一目了然。曾经各大企业疯狂奔赴全球收购矿山，一味追求资源储备、扩大经营规模。现如今市场环境、融资成本双双变化，各家企业都在筛选手里资产，主动剥离收益前景差的非核心矿山，把资金集中投入优质主力项目，从重资产扩张转向精细化运营。整个非洲大陆的资源政策只会越来越严格，所有出海投资的中资企业都要做选择题：要么持续大额投入扎根当地搭建全产业链，要么趁早落袋为安规避长期风险。中矿资源最难得的一点，就是没有心存侥幸原地观望，在政策风险初显时及时调整布局。综合来看，这次股权转让不只是一座矿山的简单处置，更是给所有海外投资者敲响警钟。单纯靠粗放开采牟利的时代彻底结束，海外资源比拼的从来不是敢投钱的胆量，而是预判风险、及时止损的判断力，遇事迟疑观望，最终只会独自承担全部亏损。信息来源：中国能源网《中矿资源出售非洲雄狮矿业100%股权，预计获利984万美元》2026-7-23

赞比亚政府前脚刚宣布禁止原矿出口，中矿资源后脚就把手里的非洲雄狮矿业股权转让了出去，接盘方是一家化工企业和一位自然人投资者，这座铜钴矿还没挖出多少东西，股东先换了人。曾经印尼靠着管控镍矿出口，逼迫外来企业在本土搭建加工产业链，靠着这套模式牢牢攥住产业链利润。如今这套做法传遍非洲，资源国家全都开始效仿，尼日利亚管控锂矿、加纳收紧金矿出口、刚果（金）加码钴矿限制，资源本土加工已经是大势所趋。赞比亚这次直接一刀切，明令禁止铜钴原矿直接运出国，所有开采出来的原料，必须在当地完成冶炼提纯才能外销。在我看来，过去十几年国内矿企出海做生意的思路早就行不通了。早前大家去非洲开矿，流程简单粗暴，挖完矿石直接装船运回国内深加工，不用在当地投入大额基建。可现在摆在企业面前只有一条路，掏钱在赞比亚修建完整冶炼生产线，这笔投入真不是小数目。赞比亚当地基础条件短板十分突出，电力供应时断时续，运输道路配套不完善，光是整套浮选、冶炼设备的投入就足以压垮项目收益。这座非洲雄狮矿业的矿区还没产生稳定营收，凭空追加巨额建厂资金，回本时间直接翻好几倍，利润空间会被压缩到微乎其微，这笔亏本买卖谁愿意硬扛？这次接盘的买家分为两类，绝大部分股权由化工企业接手，剩下小部分股权落到自然人黄耀池手中。我觉得两类买家的需求完全不一样，化工企业常年需要金属原料生产产品，哪怕本地建厂成本高，锁定稳定矿源就能保障自身生产线运转，成本可以内部消化。但单纯以采矿为主业的企业，没有下游产业兜底，长期扛着重资产投入根本不现实。眼下政策刚落地，市场还没出现恐慌抛售潮，矿山资产价格还维持在正常区间，现在出手能回笼充足现金。等到后续细化管控条例全部落地，外资建厂标准进一步收紧，那时候再想转让资产，只能低价亏本处理。对比过去和现在中资海外矿业的发展逻辑，变化一目了然。曾经各大企业疯狂奔赴全球收购矿山，一味追求资源储备、扩大经营规模。现如今市场环境、融资成本双双变化，各家企业都在筛选手里资产，主动剥离收益前景差的非核心矿山，把资金集中投入优质主力项目，从重资产扩张转向精细化运营。整个非洲大陆的资源政策只会越来越严格，所有出海投资的中资企业都要做选择题：要么持续大额投入扎根当地搭建全产业链，要么趁早落袋为安规避长期风险。中矿资源最难得的一点，就是没有心存侥幸原地观望，在政策风险初显时及时调整布局。综合来看，这次股权转让不只是一座矿山的简单处置，更是给所有海外投资者敲响警钟。单纯靠粗放开采牟利的时代彻底结束，海外资源比拼的从来不是敢投钱的胆量，而是预判风险、及时止损的判断力，遇事迟疑观望，最终只会独自承担全部亏损。信息来源：中国能源网《中矿资源出售非洲雄狮矿业100%股权，预计获利984万美元》2026-7-23

赞比亚政府前脚刚宣布禁止原矿出口，中矿资源后脚就把手里的非洲雄狮矿业股权转让了出去，接盘方是一家化工企业和一位自然人投资者，这座铜钴矿还没挖出多少东西，股东先换了人。赞比亚的锁矿政策不是突发事件，禁止原矿出口、要求在境内完成加工精炼，这套“印尼模式”已经在非洲大陆蔓延开来。从印尼的镍矿到尼日利亚的锂矿，再到赞比亚的铜钴矿，资源民族主义浪潮正在从东南亚涌向非洲腹地。对中国矿企来说，这意味着过去几十年“挖出来、运回去”的粗放模式走到了尽头，每一座矿山都必须在当地配套建设加工产线，成本暴增，投资回收期成倍拉长。中矿资源跑得比兔子还快。政策文件墨迹没干，股权转让公告就挂出来了。这叫啥？这叫识时务。赞比亚这招可不是拍脑门想出来的。印尼2014年就干过这事，逼着矿企在当地建镍铁厂。青山集团砸了上百亿在莫罗瓦利搞园区，现在成了全球镍加工中心。赞比亚部长们眼睛盯着印尼的账本呢。可赞比亚有印尼那条件吗？缺电。全国电力缺口10%，卢萨卡首都都隔三差五停电。你让矿企在矿区边上建冶炼厂？电费能把利润啃光。我查了数据，赞比亚铜矿平均品位也就1.2%左右，运出来卖精矿和卖粗铜，利润能差三成。刚果金前车之鉴摆在那。那边2023年收的钴税从3.5%蹦到10%，几家中国矿企利润直接砍掉一大截。嘉能可精明得很，早把刚果金的矿山权益卖了七七八八，人家不跟你玩这种长线游戏。接盘中矿资源那家化工企业，查了公开资料，以前没碰过非洲矿业。自然人股东更是查不到背景。这种组合像啥？像极了国内那些通过多层持股公司转移资产的路数。说白了，就是找个白手套把烫手山芋接过去，风险转嫁得干干净净。非洲人学精了。坦桑尼亚2017年直接修改矿业法，拿走巴里克黄金旗下矿场16%的免费干股。纳米比亚去年宣布稀土为战略矿产，外资不准控股。这墙是一面一面砌起来的，你退一步，人家推一丈。有券商算过账，在非洲建同规模的选冶联合体，投资额是国内的2.3倍。建设周期从两年拉到五年。五年够干啥？够全球铜价从每吨一万美元跌到六千再爬回来。够赞比亚换三任矿业部长。哪个民企扛得住这种折腾？中矿资源这笔转让能拿回多少钱？公告没细说。但前期勘探打井的钱、修路建营地的钱、设备运输通关的钱，这些都是真金白银砸进去的。就算拿回本钱，时间成本呢？人力成本呢？这些账没人替你算。更扎心的是趋势。尼日利亚盯上了锂矿出口税，津巴布韦要求锂精矿必须在境内加工。从南到北，整条非洲矿脉都在收紧口子。你往哪退？退到南美？智利锂矿国有化法案已经递交国会了。这趟浑水，大玩家还能靠规模扛一扛。洛阳钼业在刚果金砸了30亿美元建湿法冶炼线，把产业链焊死在那。小玩家呢？既凑不出建厂的钱，又舍不得前期投入，卡在中间被政策反复碾压。中矿资源跑了，下一个跑的是谁？各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。

扛不住，日本巨头要撤了。根据日本那边的媒体报道，日本明治控股7月21日正式宣布，要把他们在中国的牛奶、酸奶等业务出售给上海澳雅食品，转让金额约76亿日元（约合人民币3.2亿元）。一盒牛奶卖到19块9，还能让消费者心甘情愿买单吗？7月21日，日本明治控股揭晓抉择。其将在中国的牛奶、酸奶业务，以及天津、苏州的两座工厂一并转让给上海澳雅食品，交易价格约76亿日元，折合人民币达3.2亿元。这不是突然转身，更像是亏损太久后的止损。2025年，明治相关业务销售额约4.22亿元，然而营业亏损高达1.55亿元。入不敷出之象昭然若揭，这般经营境况，实在引人慨叹。回溯2023-2025年，三年间累计营业亏损达7.9亿元之巨。最终却仅以3.2亿元出售，市净率约0.64倍。如此情形，怎么看都有低价甩卖之嫌。身为一家拥有百年历史的食品企业，何以在中国乳制品市场折戟沉沙、难以招架？这般境遇着实引人深思。问题不在产品完全没有竞争力，而在成本、价格和渠道同时承压。1989年，明治踏入中国市场。早年，凭借日本品牌的影响力、安全可靠的形象以及在低温乳制品领域的丰富经验，明治着实享受到了市场发展带来的红利。那个阶段，消费者愿意为外国牌子多付几块钱，进口、高端、品质好，常常被放在同一套认知里。但今天的货架已经换了规则。消费者会看品牌，也会看价格、口味、配料、促销力度，还会考虑能不能在附近便利店、电商平台和即时零售渠道快速买到。外国品牌只靠一个洋字，很难再把价格撑起来。同样是950毫升左右的牛奶，部分本土品牌促销后不到10元，自有品牌也可能卖到10元出头，明治却接近20元，贵出来的部分，究竟还能不能被产品差异解释？如果消费者觉得多花的钱只是买了一个名字，选择自然会变得直接。更麻烦的是，低温牛奶和酸奶本来就是一门重运营生意。因保质期短暂，产品需依赖冷链配送以确保品质。与此同时，工厂为维持稳定产出，还需保持较高的开工率，如此方能保障市场供应的连贯性。设备折旧、物流、人工和推广费用不会因为卖得慢就消失，产品周转一旦放缓，损耗增加，企业只能降价抢市场，利润又被进一步压薄。这就形成了一个循环，卖得贵，销量上不去，工厂吃不饱，单位成本降不下来；为了扩大销量被迫打折，品牌溢价又被削弱。明治面对的不是某一款牛奶卖不好，而是原有高成本模式撞上了中国乳业的价格竞争。过去二三十年，外资品牌在中国市场拥有一种天然优势，消费者相信外国品质，渠道也更集中在一二线城市。但现在伊利、蒙牛、三元以及大量区域品牌，已经把奶源、加工、冷链和销售网络连成一体，成本控制和反应速度都不一样了。本土企业一年能做出数百亿元甚至上千亿元规模，奶源可以自建，物流可以铺到县乡，促销也能快速跟上。明治这种体量的外资品牌，既没有足够大的规模优势，价格又很难压低，靠过去的营销经验已经不够用了。上海澳雅食品为何甘愿接手此盘？背后想必隐匿诸多缘由，究竟是受商业机遇引力所牵，亦或是另有不为人知的隐情，着实发人深省。因为买卖双方的长处正好互补。澳雅背后的澳亚集团，业务多元且广泛。其深度涉足牧场运营、生鲜乳产销、饲料加工及乳制品流通等领域。尤为值得一提的是，该集团曾是瑞幸咖啡牛奶原料供应商。它原本站在产业链上游，如今用较低价格买下工厂和业务，等于向加工和品牌端迈了一步。更添趣味的是，当下明治集团仍持有澳亚集团15.85%的股份。回首往昔，二者早有奶源采购等合作渊源，这份情谊绵延至今，着实引人深思。这笔交易并非简单的外资减负、本土承接，更像是产业链的重新整合。明治借此削减重资产与持续亏损之负累，澳亚则致力于强化牧场、原料、工厂和渠道间的紧密联系。明治并未全然舍弃中国市场。即便在复杂的商业环境与诸多不确定因素影响下，其仍保留着对这一庞大市场的关注与一定程度的参与。公司计划把更多资源放到可可和巧克力等毛利更高的业务上，牛奶和酸奶这片红海，拼的是规模、成本和周转，明治已经承认自己不占优势。即便时移世易，品牌亦不会在转瞬之间从货架之上悄然遁形，它仍会于一方天地，留存着或深或浅的印记。部分产品或通过商标许可延续使用明治相关品牌。同时，会设定质量标准并保留审计权。一旦出现重大质量问题，即刻有权解除该许可。澳亚接手后，能否提高工厂利用率、稳固产品品质，进而维持消费者对明治的信赖，这将是后续面临的关键考验。所以，明治这次退出乳制品业务，不等于中国市场没有机会，也不能简单理解成日本企业集体撤离。真正被淘汰的，是高成本、慢反应、过度依赖品牌溢价的旧打法。信源：业绩承压！明治拟转让在华牛奶酸奶业务，3.2亿元售予澳亚集团旗下企业发布时间：2026-07-23（新浪财经）

$香江控股sh600162$有谁在里面，观望就行，我不去追

增速榜单出炉！一批业绩暴增的科技股，估值居然只有7倍！1.华正新材——环比383.33%，动态PE36.102.长飞光纤——环比298.92%，动态PE40.083.东芯股份——环比292.42%，动态PE24.324.通富微电——环比241.18%，动态PE45.675.浪潮信息——环比189.83%，动态PE18.886.北京君正——环比169.07%，动态PE21.867.大族激光——环比163.28%，动态PE29.088.金安国纪——环比163.02%，动态PE20.319.兆易创新——环比143.97%，动态PE23.0510.普冉股份——环比128.00%，动态PE26.5711.南亚新材——环比100.68%，动态PE45.4112.紫光股份——环比92.74%，动态PE25.4013.新易盛——环比70.27%，动态PE36.7814.生益科技——环比60.39%，动态PE43.7315.江波龙——环比41.57%，动态PE7.1216.佰维存储——环比34.88%，动态PE7.7917.东山精密——环比31.13%，动态PE68.0818.协创数据——环比25.33%，动态PE31.3519.利通电子——环比19.96%，动态PE33.1820.德明利——环比‑18.69%，动态PE9.10从Q2扣非净利润环比增速完整榜单可以清晰看到，科技板块内部出现极致分化：华正新材、长飞光纤、东芯股份环比增速接近300%，业绩弹性极强；而江波龙、佰维存储虽然增速排在中下游，动态PE仅有7倍上下，估值处于板块洼地，性价比突出。而整体来看存储板块估值显著低于光模块、PCB、算力设备赛道。德明利是榜单唯一环比业绩下滑标的，短期基本面承压。不少标的走出“业绩大幅修复、股价持续杀跌”的背离行情，在板块恐慌调整之后，业绩高增、估值偏低的细分龙头，后续估值修复空间值得重点留意

7月23日热点板块及领涨龙头股！1、电网设备板块：领涨个股：长缆科技（3板）、益坤电气、宏远股份、中能电气、金冠股份、双杰电气、和顺电气、凯发电气、通光线缆、泓淋电力、明阳电气、金盘科技、太阳电缆、汉缆股份、新联电子、宝光股份、新亚电缆、大连电瓷、华菱线缆、信通电子、科林电气、望变电气、中电鑫龙、顺钠股份、保变电气、摩恩电气、森源电气、积成电子、三变科技、白云电器、风范股份、国电南自、ZG西电、通达股份、百利电气2、绿色电力板块：领涨个股：立新能源（6板）、美利云（4板）、新中港（2板）、华电辽能（2板）、新能股份（2板）、中能电气、双杰电气、通源环境、明阳电气、滨化股份、拓日新能、银星能源、卧龙新能、三友化工、川能动力、北矿科技、大连电瓷、ZG天楹、科林电气、中电鑫龙、积成电子、国电南自、水发燃气、文科股份3、金属板块：（包含工业金属、小金属、能源金属）领涨个股：盛达资源（3板）、永杉锂业、盛新锂能、远航精密、赣锋锂业、融捷股份、永兴材料、天齐锂业、新威凌、南山铝业、鼎胜新材、天山铝业、华峰铝业、盛屯矿业、国城矿业、中矿资源5、固态电池板块：领涨个股：中瑞股份、海科新源、双杰电气、华盛锂能、万润新能、永杉锂业、盛新锂能、鼎胜新材、华丰股份、赛伍技术、鹏辉能源、利通科技、湖南裕能、华自科技6、锂电池概念：领涨个股：中能电气、中瑞股份、海科新能、金冠股份、双杰电气、吉和昌、华盛锂能、捷强装备、万润新能、南山铝业、滨化股份、深中华A、东晶电子、云图控股、卧龙新能、博迈科、鲁阳节能、川能动力、永杉锂业、盛新锂能、中电鑫龙、华之杰、鼎胜新材、国城矿业、石大胜华、杰瑞股份、赛伍技术、孚日股份7、石油、天然气板块：领涨个股：中曼石油（2板）、潜能恒信、博迈科、蓝焰控股、贝肯能源、万邦达、康普顿、和顺石油、德石股份、积成电子、杰瑞股份、水发燃气、特变电工、神开股份、贵州燃气8、化工、化学板块：领涨个股：金牛化工（5天4板）、滨化股份、金煤科技、三友化工、云图控股、江山股份、日科化学、沧州大化、红宝丽、鲁北化工9、军工板块：领涨个股：新能股份（2板）、北方长龙、通光线缆、蓝盾光电、捷强装备、理工光科、晟楠科技、太阳电缆、宝光股份、华菱线缆、中电鑫龙、航天动力、长城军工、四创电子、北自科技、展鹏科技、孚日股份、通达股份、百利电气以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议！

能源金属板块6只核心概念股1.赣锋锂业(002460)业务贯穿锂资源开发、盐湖/矿石提锂、锂盐加工至电池制造与回收。坐拥全球优质锂矿储备，成本护城河深厚，深度绑定特斯拉、宁德时代等顶级客户。在锂价企稳回升周期中，其业绩韧性与成长弹性兼备，是能源金属板块确定性最高的“压舱石”。2.天齐锂业(002466)掌握行业核心资产，控股泰利森、参股SQM，坐拥全球顶级锂辉石与盐湖资源，具备行业极低的生产成本线。作为分享锂价上涨红利的核心纯标的，其业绩对锂价波动高度敏感。随着资产负债表持续优化，在行业景气度反转时具备极强的向上爆发力。3.华友钴业(603799)三元前驱体绝对龙头，已打通“钴镍锂资源-冶炼-前驱体”完整垂直链条，深度绑定宁德时代等核心客户。在印尼镍冶炼及非洲钴矿资源端布局深厚。在高镍三元电池需求爆发期，其资源壁垒与客户粘性构建了极强的护城河，抗周期能力显著。4.盐湖股份(000792)国内盐湖提锂绝对龙头，依托察尔汗盐湖得天独厚的资源禀赋，以氯化钾为主业，副产碳酸锂。其最大的护城河在于“极低的提锂成本”，在锂价震荡或下行周期中，依然能保障丰厚的利润安全垫，是长期价值投资与防御属性兼备的优质底仓标的。5.中矿资源(002738)锂电板块的高成长后起之秀，海内外锂矿项目协同推进，原料端自给率大幅提升。伴随锂盐产能持续扩张及下游头部客户紧密绑定，业绩增长曲线清晰。市场当前正给予其高成长性溢价，在板块反弹时具备巨大的弹性空间。6.永兴材料(002756)锂电级碳酸锂细分领域的技术标杆。核心壁垒在于自主化的云母提锂技术，实现了规模化降本，成本处于云母提锂行业第一梯队。凭借独特的技术优势，产品覆盖主流电池厂，叠加“锂矿+不锈钢材料”双轮驱动，支撑其业绩稳健增长。个人观点，不作为投资建议！

7月23日热门股整理及点评！中国西电：电网龙头，还有空间紫光股份：高开低走，五线支撑长城军工：低位封板，看高一线立新能源：六板称王，突破在即华电辽能：连板上行，分批锁利德明利：均线调整，企稳再看华银电力：冲高回落，高抛为主美利云：算力催化，连续四板长电科技：缩量调整，留意六十线汉缆股份：强势封板，月线可期太阳电缆：强势首板，看高一线大唐发电：月线遇阻，站稳才好风华高科：调整趋势，多看少动京东方A：调整趋势，六十线撑通富微电：大幅调整，前高有压中能电气：强势20厘米，溢价可期哈药股份：高位滞涨，考验五线紫金矿业：上半年线，站稳才算华电能源：炸板放量，六十线压浪潮信息：新高回落，均线支撑共进股份：前高遇阻，不进则退金牛化工：强势连板，临半年线盛达资源：白银龙头，放量三板永杉锂业：反弹对待，分批高抛盛新锂能：超跌涨停，年线有压九安医疗：低开跌停，风控为上星网锐捷：宽幅震荡，五线支撑双杰电气：强势20厘米，留意溢价中曼石油：跳空连板，表现仍强南山铝业：逼近年线，站稳才好证通电子：三板放量，分歧加大深科技：六十线阻，站稳才好长缆科技：多重利好，板块联动拓日新能：低位首板，还有空间华勤技术：盘中新高，高位震荡保变电气：逼近年线，站稳才好中电鑫龙：面临月线，突破方兴北方长龙：军工先锋，强势20厘米顺钠股份：强势首板，看高一线以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议！

7月23日市场成交金额TOP标的整理1、中际旭创：成交295.58亿，短线1日收涨，年内累计涨幅76.11%2、东山精密：成交259.23亿，短线连续调整2日，年内累计涨幅144.12%3、紫光股份：成交226.60亿，短线连续调整1日，年内累计涨幅73.05%4、新易盛：成交224.29亿，短线连续调整2日，年内累计涨幅61.96%5、兆易创新：成交216.70亿，短线连续调整2日，年内累计涨幅111.69%6、通富微电：成交149.83亿，短线连续调整1日，年内累计涨幅85.59%解读：榜单标的集中在算力、光模块、半导体存储与先进封装赛道，成交持续活跃。多数个股短线进入震荡调整阶段，但年内整体依旧保持较大涨幅，资金分歧明显。⚠️数据仅为盘面统计整理，不构成任何投资建议。A股

07-23热股榜TOP101.大唐发电——绿电+风电+火电2.德明利——存储芯片+中芯国际3.紫光股份——AI算力+算力租赁4.立新能源——绿电+光伏+风电5.长电科技——半导体封测+存储6.华银电力——火电+虚拟电厂+碳交易7.东山精密——PCB+AI服务器+CPO8.华电辽能——绿电+超超临界发电9.京东方A——面板+电子纸+MicroLED10.兆易创新——存储芯片+车规级芯片

连板高标（7月23日）6板--立新能源，电力；4板--美利云，算力租赁；5天4板--金牛化工，化工；3板--爱丽家居，拟收购欧康诺；3板--证通电子，算力租赁；3板--长缆科技，液冷；3板--盛达资源，有色金属；4天3板--中曼石油，油气；4天3板--华电辽能，电力；2板--五洲医疗，跨界并购+芯片+创业板；2板--新中港，电力；2板--新能股份，电力；2板--汉森制药，医药；2板--哈三联，医药；2板--中电电机，黄金；3天2板--凯迪股份，机器人概念。

7月23日热点板块及领涨龙头股！1、电网设备板块：领涨个股：长缆科技（3板）、益坤电气、宏远股份、中能电气、金冠股份、双杰电气、和顺电气、凯发电气、通光线缆、泓淋电力、明阳电气、金盘科技、太阳电缆、汉缆股份、新联电子、宝光股份、新亚电缆、大连电瓷、华菱线缆、信通电子、科林电气、望变电气、中电鑫龙、顺钠股份、保变电气、摩恩电气、森源电气、积成电子、三变科技、白云电器、风范股份、国电南自、ZG西电、通达股份、百利电气2、绿色电力板块：领涨个股：立新能源（6板）、美利云（4板）、新中港（2板）、华电辽能（2板）、新能股份（2板）、中能电气、双杰电气、通源环境、明阳电气、滨化股份、拓日新能、银星能源、卧龙新能、三友化工、川能动力、北矿科技、大连电瓷、ZG天楹、科林电气、中电鑫龙、积成电子、国电南自、水发燃气、文科股份3、金属板块：（包含工业金属、小金属、能源金属）领涨个股：盛达资源（3板）、永杉锂业、盛新锂能、远航精密、赣锋锂业、融捷股份、永兴材料、天齐锂业、新威凌、南山铝业、鼎胜新材、天山铝业、华峰铝业、盛屯矿业、国城矿业、中矿资源5、固态电池板块：领涨个股：中瑞股份、海科新源、双杰电气、华盛锂能、万润新能、永杉锂业、盛新锂能、鼎胜新材、华丰股份、赛伍技术、鹏辉能源、利通科技、湖南裕能、华自科技6、锂电池概念：领涨个股：中能电气、中瑞股份、海科新能、金冠股份、双杰电气、吉和昌、华盛锂能、捷强装备、万润新能、南山铝业、滨化股份、深中华A、东晶电子、云图控股、卧龙新能、博迈科、鲁阳节能、川能动力、永杉锂业、盛新锂能、中电鑫龙、华之杰、鼎胜新材、国城矿业、石大胜华、杰瑞股份、赛伍技术、孚日股份7、石油、天然气板块：领涨个股：中曼石油（2板）、潜能恒信、博迈科、蓝焰控股、贝肯能源、万邦达、康普顿、和顺石油、德石股份、积成电子、杰瑞股份、水发燃气、特变电工、神开股份、贵州燃气8、化工、化学板块：领涨个股：金牛化工（5天4板）、滨化股份、金煤科技、三友化工、云图控股、江山股份、日科化学、沧州大化、红宝丽、鲁北化工9、军工板块：领涨个股：新能股份（2板）、北方长龙、通光线缆、蓝盾光电、捷强装备、理工光科、晟楠科技、太阳电缆、宝光股份、华菱线缆、中电鑫龙、航天动力、长城军工、四创电子、北自科技、展鹏科技、孚日股份、通达股份、百利电气以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议！

重要通知兄弟们势哥已上车$三环集团sz300408$明白回复178

见好就收50w本金记录到300w（第64天)卖出：002490山东墨龙特别声明：这只是我个人的操作记录，不作为任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

中小券商纷纷推出回购注销模式，而以中信证券头部券商为什么会缺席回购注销？这个其实中信证券有所解释，并不是认为在如此低估值的状态下，自家的股票不值得回购。根本原因以资本核心充足率为前提的对大券商的考核要求。目前的大券要对标国际一流投行，手中没有充足的资金支持如何能行？这与时下大券普遍分红比例定在当年实现利润30%-40%区间是一个道理。乐呀财经

逃不出老陈的手掌心🖐️$奥瑞德sh600666$涨停干就完了今日看盘

未来世界的发展主线可能是欧公当主菜子，日韩菲当配菜

热点一、证券中信证券、华泰证券、国泰海通、中金公司、东方财富、中信建投、天风证券、广发证券、招商证券二、保险中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险、中国人保三、超节点神州数码、拓维信息、高新发展、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、中兴通讯四、创新药恒瑞医药、百济神州、信达生物、君实生物、药明康德、泰格医药、凯莱英、康龙化成、迪哲医药、艾力斯、荣昌生物、科伦药业⚠️风险提示：以上仅为市场热点资讯整理，不构成任何投资建议，市场波动较大，投资请自主审慎决策。

中际旭创，股价从500，涨到1060中际旭创，股价从200，涨到500中际旭创，股价从100，涨到200中际旭创，股价从50，涨到100中际旭创，股价从25，涨到50中际旭创，2023年低点股价只有25元，现在是1060元股价大涨了40倍，也就是说散户，如果当时买入30万元，到现在就是1200万元，只是这样的散户，全国只有少数人，可能100个人都不到，而全国股民，超过1亿人，这样的概率，和买彩票中奖，差不多。中际旭创，A股上市时间是2012年4月10日，到现在已经超过十六年了。中际旭创，这个月底，要在香港上市，发行价不高于1010港元1港元，只相当于0.86人民币，1010港元，对应的价格是869元人民币，也就是中际旭创，在香港上市，是打折上市的，82折的价格上市。中际旭创，在香港上市后，好处是外资，港澳台资金，都可以买卖了。但目前不清楚的是，外资机构们，有多看好中际旭创，如果看好的程度有限，上市后，可能会出现利空，如果非常看好，愿意拿出真金白银，大量买入，那就是利好。加上中际旭创，8月23日公布第二季度财报，净利润数据，中际旭创，接下来的表现，关系到A股科技股的涨跌。总结：股票市场，风险很大，散户们，要非常小心。

7.21东财电力人气股热度飙升百强榜:1.大唐发电(人气飙升至第二名)2.华银电力(人气飙升至第五名)3.华电辽能(人气飙升至第八名)4.立新能源(人气飙升至第14名)5.华能蒙电(人气飙升至第17名)6.美利云(人气飙升至第19名)7.乐山电力(人气飙升至第21名)8.湖南发展(人气飙升至第23名)9.金开新能(人气飙升至第25名)10.晋控电力(人气飙升至第26名)11.华电能源(人气飙升至第29名)12.京能电力(人气飙升至第30名)13.粤电力A(人气飙升至第31名)14.桂冠电力(人气飙升至第33名)15.深南电A(人气飙升至第36名)16.浙江新能(人气飙升至第41名)17.建投能源(人气飙升至第43名)18.涪陵电力(人气飙升至第46名)19.长江电力(人气飙升至第53名)20.上海电力(人气飙升至第55名)21.九州集团(人气飙升至第61名)22.国电南端(人气飙升至第70名)23.豫能控股(人气飙升至第85名)24.中国海油(人气飙升至第16名)25.珈伟新能(人气飙升至第99名)