核心精简总结1. 定位：陶瓷基板是AI服务器、800G/1.6T光模块、IGBT功率器件的核心散热绝缘刚需材料，算力基建隐形心脏。2. 爆发原因：1.6T光模块迭代+AI算力+新能源功率器件三重需求，供需缺口拉大，且长期被海外卡脖子。3. 格局：国内企业加速AMB/HTCC/DPC技术突破、产能落地，开启国产替代暗战。4. 风险与逻辑：高端工艺量产难度大、部分个股短期炒作过高；但刚需+自主可控+千亿空间硬逻辑长期成立。
核心精简总结1. 定位：陶瓷基板是AI服务器、800G/1.6T光模块、IGBT功率器件的核心散热绝缘刚需材料，算力基建隐形心脏。2. 爆发原因：1.6T光模块迭代+AI算力+新能源功率器件三重需求，供需缺口拉大，且长期被海外卡脖子。3. 格局：国内企业加速AMB/HTCC/DPC技术突破、产能落地，开启国产替代暗战。4. 风险与逻辑：高端工艺量产难度大、部分个股短期炒作过高；但刚需+自主可控+千亿空间硬逻辑长期成立。
