1月24日黄仁勋突访中国，首站直奔英伟达上海新办公室。马年新春前的这场行程，让阿里腾讯将购H200芯片的传闻再度升温，这究竟是国产算力示弱，还是市场博弈的必然？要搞懂这事儿，得先看背后的政策背景。1月13日，美国正式批准H200对华出口，但附加了苛刻条件：中国客户采购量不能超过美国客户的50%，芯片用途需严格管控，还得在美国完成第三方测试。这版H200并非英伟达最高端产品，性能约为前代特供版H20的六倍，却仍被“降规”限制。即便如此，英伟达还是急着推进合作，核心原因是中国市场太重要。反观AMD的处境，2025年中国区营收占比从22%跌至15%，AI业务增长乏力，7月便急忙恢复对华出口降规后的MI306芯片。英伟达显然不想重蹈覆辙，黄仁勋访华前还特意与美方会面，足见其对中国市场的重视。阿里腾讯的采购传闻也并非空穴来风。腾讯12月刚升级大模型研发架构，新成立AI基础设施部，姚顺雨领衔的团队正全力推进混元大模型迭代，对高端芯片需求迫切。阿里更是砸下三年3800亿的AI基础设施投资，千问大模型和蚂蚁灵光应用都需要海量算力支撑。短期内，国产芯片确实难以完全满足这类爆发式需求。不过这绝不意味着国产算力示弱。华为昇腾910B已实现小批量量产，性能足以支撑多数大模型训练场景；海光DCU在国内服务器市场占比已超12%，正快速抢占市场份额。当前的采购需求，本质是国产芯片量产爬坡期的过渡。就像网友热议的那样，有人觉得该全力支持国产，有人认为短期互补更务实，两种观点都有道理。黄仁勋此行的急切心态不难理解。随着国产芯片产能逐步释放，降规版的H200生存空间只会越来越小。他现在急着谈订单，就是想在国产替代完成前，多抢占一些市场份额。而AMD的入局更让这场博弈添了变数，两大美企同台竞争，中国企业反而有了更多议价空间。这或许也是黄仁勋急于到访的另一层原因，生怕订单被竞争对手抢走。从未来走向看，阿里腾讯即便采购H200，也大概率是小批量补充，不会过度依赖。随着华为昇腾、海光等产能进一步释放，国产芯片的市场占比会持续提升。英伟达想要长期立足中国市场，仅靠降规版芯片远远不够，必须找到更符合中国市场需求的合作模式。否则，等国产替代完全成熟，再想抢市场就真的晚了。网友的争议还在继续，但不可否认的是，中国算力市场的主动权正慢慢回到自己手里。这场芯片博弈，最终拼的还是技术实力和产业生态，国产芯片的崛起已是必然趋势。文章描述过程、图片都来源于网络，涉及版权或者人物侵权问题，或有事件存疑部分，联系后即刻删除或作出更改
