储能与智能电网概念股全梳理：国家电网4万亿投资核心受益名单 政策与市场需求双轮驱动，储能与智能电网赛道迎来历史性机遇 在国家电网宣布“十五五”期间4万亿元固定资产投资计划后，储能与智能电网产业链迎来系统性投资机会。这一投资规模较“十四五”增长40%，将带动特高压、新能源配套、终端用电设施等三大核心赛道全面发展。为帮助您全面把握投资机会，以下是基于公开信息的全产业链上市公司系统梳理。 一、储能系统集成与关键设备 1. 储能系统集成龙头 阳光电源（300274） 是全球储能系统集成龙头，光储一体化解决方案领先企业，2024年储能系统出货量全球第一。其储能业务毛利率高达39.92%，显著高于行业平均水平。该公司获得北向资金的重点持仓，不过近期筹码结构趋于分散。 宁德时代（300750） 作为储能电芯全球龙头，市占率达37%，2025年储能业务营收突破200亿元，同比增长110%。公司第三代钠离子电池成本下降15%，技术优势明显。该股机构持股占比长期维持高位，但最新股东户数有所增加。 比亚迪（002594） 是电网级储能系统龙头，凭借垂直整合模式构建深厚护城河，刀片电池外供提速。社保基金长期重仓持有，使其筹码结构相对稳定。 2. 储能关键设备 英维克（002837） 是储能温控技术领先企业，液冷方案适配5MWh以上大容量储能，节能效率超30%。该公司获得多家公募基金配置，整体筹码集中度处于一般水平。 思源电气（002028） 在高压开关+无功补偿+储能集成领域具有优势，2025年储能中标2.4GWh，海外订单增长88.9%。社保基金是其重要股东，且近期股东户数呈现减少趋势。 盛弘股份（300693） 专注工商业储能变流器技术，是充电桩“补盲点”浪潮的重要受益者。前十大流通股东中聚集了三大社保基金组合，筹码相对集中。 二、电网建设与智能化运营 1. 特高压与主干网设备 国电南瑞（600406） 是特高压控制保护龙头，市占率超74%，调度系统市占率75%，柔直技术领先。2025年上半年签订订单达354亿元，同比增长23%。该股被汇金、证金等“国家队”长期重仓，筹码结构较为稳定。 许继电气（000400） 换流阀市占率超50%，参与所有特高压直流工程，在柔性直流技术领域具有优势。近期获得公募基金增持，股东户数下降，显示筹码集中度有所提升。 平高电气（600312） 在1100kV GIS开关领域市占率44%，技术全球领先，受益于特高压交流环网建设加速。目前机构关注度相对一般，筹码也呈现相对分散的状态。 2. 智能电网与配网自动化 东方电子（000682） 配网自动化市占领先，青岛智能电网项目光伏消纳率99.2%。该股获得社保基金持仓，且近期筹码有趋于集中的迹象。 海兴电力（603556） 智能电表+配网自动化龙头，受益于农村电网改造+海外拓展。北向资金对其保持一定关注，整体筹码稳定。 四方股份：在继电保护+变电站自动化领域具有优势，参与绍兴直流配电网试点。最新数据显示有社保基金新进，筹码集中度出现提升。 三、新能源配套与运营 1. 充电设施建设 特锐德： 充电运营市占第一，规模化充电网络资产适合REITs化。基金持股情况较为平稳，筹码相对分散。 2. 智能化运营平台 国能日新： 新能源功率预测+虚拟电厂平台覆盖20+省，调节能力达GW级。公司依托自研“旷冥”新能源大模型及AI算法，实现电价高精度预测及交易策略输出。该股近期机构调研活跃，筹码趋于集中。 远光软件：虚拟电厂龙头，区块链调度市占87%，是国家电网成员单位，AI+碳管理+V2G技术领先。其国资背景深厚，股权结构带来的筹码稳定性较高。 四、源网荷储一体化 东方日升 拟446.5亿元投建增量配电网的源网荷储一体化示范项目。近期获得公募基金加仓，但筹码集中度处于一般水平。 华自科技已承建多个智能电网项目，核心提供新能源（源、网、荷、储）相关设备及系统。目前机构关注度一般，筹码也相对分散。 天顺风能 为推进濮阳县产业集聚区源网荷储一体化项目，设立孙公司濮阳天顺华濮绿能产业科技有限公司。北向资金是其重要持仓力量，筹码结构稳定。 五、风险提示与投资策略 储能与智能电网行业虽然前景广阔，但也面临多重风险。行业竞争加剧可能对企业盈利能力造成压力。技术迭代风险需要企业持续保持研发投入。政策落地进度可能影响短期业绩兑现。 从投资角度看，可重点关注三个方向：一是具备规模优势与技术壁垒的系统集成及电池龙头；二是受益于市场化转型的专业运营及EMS系统企业；三是高景气细分领域的隐形冠军。 免责声明：以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。 互动话题：您最看好储能与智能电网产业链中的哪个细分领域？欢迎在评论区分享您的观点！