昨天英伟达大会，几个我觉得重要但是很多人没有特别关注的点，像pcb,液冷等基本也是预期内的，预期外的主要就三点

1 柜内铜缆还有好日子，之前的普遍认知是光进铜退，但是产能明显不够，所以大概率很长一段时间还是光铜并进的节奏。ru­b­in系列柜内还是铜缆为主，27年ul­t­ra系列开始才大规模上光

考虑到铜缆高速连接公司调整巨大，这一块是比较有预期差的，沃尔核材，新亚电子等可以看看

2 太空数据中心

继马斯克以后，英伟达黄教主也明确表示，将计划建设太空数据中心，太空和地面有着极端的环境差别。

这里华工科技刚刚推出星载光模块，是国内唯一、全球唯二能量产100Gb­ps星间激光通信模块的企业。

3 Fe­y­n­m­an架构（28年）

新的架构系列出来了，全面硅光子化。Fe­y­n­m­an = 1.6nm + 芯片级硅光子 + 3D堆叠LPU + 背面供电，把AI算力从“电互连瓶颈”推向“光互连无限”，是英伟达从GPU到“AI超级计算机”的终极形态

这架构才是光进铜缆的节点，也将是罗博特科和硅光全栈的华工科技的大机遇

至于液冷，pcb等等方向，实锤了，但是也是预期内，看看资金选择才能判断后续走势。