周末重磅政策密集落地，A股下半年炒作方向彻底明确，算力通信、存储芯片、工业气体三大赛道，等回撤之后选择核心进行潜伏。

算力+通信网络｜国常会重点加码，订单+估值+业绩三重爆发

国家强力推进算力网络、通信基础设施建设，行业订单集中落地，板块进入全面业绩兑现周期。

核心受益标的：

紫光股份：算力核心龙头，半年报预增84%–123%，业绩实打实兑现。

东阳光：锁定130–150亿算力大额合同，长期业绩确定性拉满。

中际旭创、新易盛：光模块核心龙头，AI算力基建刚需，赛道高景气。

烽火通信：29亿定增加码光纤通信，持续扩产迎行业增量。

浪潮信息、中科曙光：国内算力服务器双龙头，行业基本盘稳固。

存储芯片｜长江存储IPO+持续涨价，国产替代超级周期

行业高景气贯穿全年，HBM持续紧缺、涨价逻辑延续至2030年；叠加长江存储IPO提速，国产替代全面加速，板块情绪与基本面共振。

核心受益标的：

IPO影子股：养元饮品、市北高新、大众交通

芯片设计：兆易创新、东芯股份

存储模组：香农芯创（半年报预增24倍今日跌停）、江波龙、佰维存储

设备材料：中微公司、北方华创、华特气体

氦气+工业气体｜资源管制保供，国产替代稀缺赛道

氦气出口受限，国内稀缺资源优先保供本土产业链。半导体、医疗、航天高端需求爆发，国产气体替代空间巨大。

核心受益标的：

华特气体：电子特气龙头，氦气业务占比高，直接受益保供逻辑。

金宏气体、广钢气体、九丰能源：持续扩张氦气产能，增量明确。

杭氧股份、凯美特气：综合工业气体龙头，行业壁垒稳固。