市场梳理：

热点方向：AI应用、AI算力、AI硬件、航天、芯片半导体、电网等等。

方向上来看，还是之前炒作的那些，目前最持久的是AI和航天，其它的轮动频率和强度皆是次之。

一、AI相关，AI应用、AI算力、AI硬件等等。

消息面：4日的谷歌财报和思科AI大会等等，大厂春晚红包大战持续中。

1、AI应用：

人气容量：

蓝色光标、浙文互联、利欧股份、天地在线、志特新材。

目前板块内常活跃的人气高标股就是这几个，其它的相对次之。

新秀：横店影视、名雕股份，目前都是走加速连板。

老人气容量华胜天成日内上板。

整体来讲，目前依然是市场韧性最好的方向没有之一，应用和航天一波暴力跌停之后，二波开启修复这方向每日必异动，风雨无阻，前排几个人气核心轮动带队，日内早盘尝试走强被航天反卡，下午再度反卡航天，良性互卡不妨碍板块后续预期。

2、AI算力，也就是数据中心相关，IDC、CDN、HVDC、算力租赁等等。

板块核心：

网宿科技（CDN）、润泽科技（IDC）、宏景科技（算力租赁）。

上周是网宿科技和宏景科技的轮动，宏景科技昨天示弱，网宿科技昨天抗住压力今天又加强了一天，润泽科技是最初一波的容量领涨，下午抢筹拉升有加入新的轮动领涨预期，也就是网宿调整之际，润泽（主创协同是大位科技）有交替领涨预期。

这三个只要不是同时杀，板块就没什么大的问题。

主板这边相对于创业板就弱很多。

后续潜在轮动：数据港，阿里系，看后续有无卡在创业板规避偏离值之际卡契机走强了。

整体来讲，算力方向也继承了应用方向的特点，就是每日必异动拉升，前排轮动拉强度，中后排随机跟风套利，相比于应用而言，后续该方向更受益国产算力建设，强度存在反超应用预期。

3、AI硬件，主要是海外链，光纤、PCB、OCS、CPO、液冷、电源等等。

近期最强的一直是光纤相关。长飞光纤、长芯博创、亨通光电、通鼎互联等等。

后续预期差：

OCS，谷歌4日晚发布财报，OCS和DDR5会有消息面刺激。

目前该方向基本都是在等谷歌TPU供应链的细节披露。

整体来讲该方向基本是产业链受益挖掘为主，自成一体的方向，并不太受市场情绪等其它干扰，逻辑派资金的集中地。

二、航天方向，细分太空光伏、海上回收、航空零部件等等。

消息面：SpaceX与xAI合并，2月3日8点--2月11日24点长征10号甲在文昌进行低空飞行海上回收试验等等。

板块老龙：航天发展，目前模仿西安饮食中，论航天逻辑没赢过，论带动板块情绪没输过，有抱团属性加持。

光伏相关：

老一批的创业板：信维通信、迈为股份、乾照光电等等也皆有不俗表现。

整体该方向，日内和AI方向强度互卡，后续板块应该是新老搭配的风格，即老的试图穿越+新的主升，也是上周五复盘主要点评的航天发展+海上回收的海兰信都有在验证中，至于走多远就看板块资金的骨气和信心了，多抓起点，少纠结终点。

三、芯片半导体。

后续潜在消息面：谷歌DDR5绕开HBM相关细节进展。

DDR5活跃个股：商洛电子、澜起科技等等。

整体板块跟随市场普反，但并没有什么太大的强度，这和前面数次回流次日闷杀也有很大关系，慢慢修复板块回流的信心吧，方向上趋势看待，加速的则需谨慎，连板在这方向更是奢侈。

四、机器人方向。

春晚机器人领涨：天奇股份。

特链暂无领涨，都是老人气股轮动活跃。

特链和国产春晚机器人分开炒作中，导致板块协同性略差，日内状态和芯片半导体差不多，强度被AI和航天压制。

五、贵金属、化工、合成生物等等。

1、贵金属

没啥好讲的，看国外期货给饭还是给面，即使后面给修复也达不到应用和航天的修复力度，毕竟场外是可以多空并做，资本赚钱并不局限于做多，这也是上周为什么没有铺开讲解的原因，白天要盯股票，晚上还得盯夜盘，同时还得盯着特特什么动静，量化资金聚集地。

2、化工，主要2个细分，染料和环氧丙烷。

染料情绪板是万丰股份，趋势领涨是闰土股份。

环氧丙烷趋势领涨是红宝丽。

创业板协同是怡达股份。

化工方向已经脱离金属相关，目前正在持续穿越中，红宝丽具有抱团属性模仿中毅达进行中。

六、总结：

整体来讲，金属相关杀跌之后，AI和航天蠢蠢欲动，而后昨日大盘杀跌，今日指数拐点，AI和航天日内双双走强，目前关系是共生互卡，类似于于2025年初的DS和机器人，它俩越是互卡，其它方向的存在感越是降低。

年前交易日剩余不多，好的预期就是在上述方向过渡了，新出现方向想卡到契机很难，目前大盘拐点新节点第一天，方向确立，核心确立，接下来就是海阔凭鱼跃，天高任乌飞了。

指数今天拐点是比较确定性的机会，如果接下来调整的话还会有一次首分的机会，再之后能走多远就只能边走边看了。