南天门计划加速落地！5只低估值龙头调整到位，筹码集中+主力净流入，2026启动信号明确🔥 一、赛道逻辑：科幻照进现实，千亿市场加速开启 南天门计划并非纯粹科幻构想，而是中航系牵头的技术探索与科普项目，整合了高超声速飞行、超材料隐身、AI协同决策等前沿技术，其核心装备对应的空天装备、新材料、军工电子等领域，已逐步进入技术验证与产业化落地阶段。2026年国防预算预计增至1.8万亿元，装备采购与研发投入占比提升至65%，重点向航天装备倾斜；商业航天市场规模将从2025年的4500亿元增至6300亿元，增速超40%，双重红利下赛道迎来确定性成长窗口。 二、5只核心标的深度解析（按启动确定性排序） 中直股份（600038）作为南天门计划“紫火”垂直起降平台概念研发参与者，低空与空天投送技术协同发力，同时垄断军用直升机市场，深度受益低空经济与空天装备双重高景气赛道；近3个月回调22%后股价回踩年线企稳反弹，当前靠近压力位，突破后上涨空间打开，近期筹码集中度持续提升，平均交易成本贴近当前价位，上方套牢盘逐步消化，资金面表现亮眼，近5日主力净流入7403.18万元，1月8日单日主力净流入4139.06万元，315家主力机构持仓占流通A股63.46%，2025年三季度净利润3.73亿元运营稳健，当前PE-TTM 54倍、市净率1.81倍低于军工装备板块平均PB（3.2倍），估值优势显著，而低空经济政策支持上市与并购、“紫火”平台技术民用化落地加速及2026年产能释放，成为核心启动催化。 光威复材（300699）是南天门计划装备轻量化核心材料供应商，其T800/T1100级碳纤维可实现装备减重30%+，同时绑定军工与大飞机双赛道，技术壁垒行业领先；近1个半月回调15%后，均线系统逐步粘合形成强力支撑，机构持仓占比超45%，长期资金锁仓迹象明显，近期量能温和放大释放底部信号，资金面表现强劲，近10日主力资金累计净流入超3.5亿元，1月9日大涨4.22%当日主力净流入2925.56万元，基本面端碳纤维业务毛利率超60%稳居行业第一，2025年业绩保持稳健增长，当前PE-TTM 35倍低于新材料板块均值（48倍）27%，估值与盈利严重错配，随着国产大飞机C929碳纤维订单落地、2026年产能扩至5.9万吨及军工装备采购进入密集期，启动动能持续积蓄。 应流股份（603308）聚焦南天门计划变循环引擎核心需求，其航空发动机单晶叶片可耐受1800K+高温，深度绑定航发动力成为动力系统核心供应商；近3个月回调25%后超跌企稳形成双底形态，股东户数连续2个季度减少，筹码集中度提升至前15%，机构新进持仓占比12%，资金面呈现游资与机构共同加仓态势，近10日主力资金净流入5100万元，量价配合良好凸显底部放量特征，2025年三季度净利润3.1亿元同比增长28%，毛利率25%表现稳健，当前PE-TTM 29倍低于军工零部件板块均值（42倍）31%，估值修复空间充足，而航发动力新型发动机量产带动叶片订单同比增长40%，2026年一季度业绩有望超预期，成为关键启动推手。 航天电子（600879）主导南天门计划空天通信、制导系统研发，适配“鸾鸟”母舰指挥控制与天地中继需求，技术垄断性强；近2个月回调18%后股价回踩60日均线支撑企稳，2025年三季报显示股东户数环比减少12%，筹码峰高度集中，上方套牢盘不足5%，资金面表现强势，近10日主力资金净流入8600万元，北上资金同步加仓5200万元，资金锁仓迹象明显，基本面端2025年三季度营收128亿元、净利润6.3亿元同比增长11%，毛利率18.2%高于行业平均15%，当前PE-TTM仅28倍较军工电子板块均值（40倍）低30%，估值洼地特征显著，随着空天通信终端进入定型阶段，预计2026年Q1落地5亿元订单，启动信号日益明确。 航天彩虹（002389）作为“玄女”无人战机技术原型供应商，其蜂群协同作战系统适配南天门计划无人机集群需求，同时民用无人机出口业务增长迅猛；近2个月回调20%后股价跌至估值中枢下沿，股东户数环比减少15%，筹码集中且换手率持续缩量至2%以下，资金面呈现逆势加仓态势，近10日主力资金净流入5900万元，北向资金同步加仓3000万元，底部资金进场信号清晰，2025年三季度净利润4.2亿元同比增长65%，净利率18%表现优异，当前PE-TTM 32倍较无人机板块均值（45倍）低29%，成长确定性强，而中东某国10亿元无人机订单落地及2026年海外收入占比将超30%的预期，成为启动核心催化。 免责条款 股市有风险，投资需谨慎，投资者据此操作所产生的一切风险与损失，均与本文无关。 互动话题 评论区分享你的观点，点赞收藏，实时跟踪标的启动信号～