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这三大核心板块！值得关注，周末利好集中落地。近期A股长期处于震荡磨底、板块快速轮
这三大核心板块！值得关注，周末利好集中落地。近期A股长期处于震荡磨底、板块快速轮动的格局，单日主线频繁切换，整体赚钱效应零散疲软。但越是市场混沌筑底阶段，越容易迎来主线拐点。本周末产业政策、资本市场多重重磅利好扎堆落地，叠加周五盘面主力资金先手悄悄布局，周一三大核心赛道，具备情绪修复、逆势拉升的充足条件，政策催化、产业逻辑、资金动向形成三重共振。一、算力硬件链（存储+先进封装+液冷）：政策+周期+业绩三重双击，下周最强主线这条赛道是下周确定性最高的进攻方向，周五盘面已经露出资金抢筹端倪。大盘全天弱势震荡的环境里，科创50逆势大涨超2%，半导体、计算机板块全线走强，寒武纪单日涨幅突破12%，多家科技小票走出20CM涨停，主力低位吸筹痕迹十分清晰。周末顶层政策重磅落地，七部委印发《2026-2028全国算力基础设施建设行动方案》，9月起强制执行硬性国产化要求。1、国资新建智算、超算中心，国产算力硬件采购比例硬性划定≥75%，不达标项目直接驳回立项、取消能耗审批与财政补贴资格。2、企业采购国产HBM存储、先进封装、服务器核心设备，最高可申领30%中央财政购置补贴，大幅降低厂商采购成本。3、AI科技企业研发费用加计扣除比例上调至230%，实打实以税收减负扶持产业链研发投入。同时工信部出台配套指引，强制推动数据中心节能改造，液冷、绿色算力配套设备迎来行业增量扩容。产业周期层面，存储芯片涨价上行周期将延续至2028年，海外机构预测全年半导体设备销售额大涨23%，全球AI算力硬件景气度持续上行。赛道核心逻辑彻底转变：脱离单纯题材炒作，进入政策补贴托底+行业周期反转+AI刚需爆发的基本面共振行情。前期高位题材资金陆续出逃，硬科技算力硬件，将成为下周场内资金回流首选。二、新型储能新技术（钠电池+固态+钙钛矿）：政策定向红利，赛道格局彻底洗牌不少资金还困在传统锂电的旧行情里，殊不知政策导向已经完成赛道切换。财政部消费税新规9月1日正式落地，用税收红利直接划分行业强弱分水岭：钠电池、固态电池、氢燃料电池、钙钛矿光伏电池：2026年9月至2028年底全额免征消费税；传统锂离子电池：2026年9月起征收2%消费税，2027年上调至4%。政策意图一目了然：对成熟传统产业适度征税反哺，集中资源全力扶持下一代前沿储能、电池新技术。叠加十五五5万亿电网储能长期投资规划，新型储能下游订单饱满，成长天花板彻底打开。周五该板块资金已经悄悄低位潜伏，只是热度被半导体行情掩盖，周末免税政策消息发酵后，下周大概率迎来补涨拉升，成为全市场弹性最强的细分赛道。三、证券板块：指数反弹先锋，全市场情绪风向标券商是下周指数企稳修复的核心护盘主线，资本市场暖风在周末密集释放。证监会连续召开三场市场高层座谈会，广泛收集股民、机构诉求，后续将针对性优化交易制度、从严规范大股东减持、净化市场投资生态。两高内幕交易司法解释新规将于7月27日正式落地，大幅前置内幕信息敏感期认定，严打虚假重组、小道消息题材套利，长期利好券商合规投行、经纪业务规范化发展。叠加央行持续维持流动性宽松，后续中长期低成本资金稳步投放，增量资金入场会直接抬升市场成交活跃度，利好券商业绩回暖。本轮券商板块经过连续回调，前期获利盘充分出清，低位蓄势周期完整。复盘历史行情规律，每一轮大盘企稳反弹初期，券商板块都会率先启动充当行情先锋。下周市场投资情绪回暖，证券板块有望率先发力，带动沪指震荡修复上行。操作策略1、规避高开秒板标的，谨防利好兑现资金出货、冲高回落的坑；2、选股优先选择低位蛰伏、具备业绩支撑、贴合政策主线的正宗龙头，远离无基本面支撑的纯题材小票；3、监管新规落地，彻底避开消息传闻、虚假重组套利标的，严守仓位风控。底部震荡阶段，市场主线已经悄然切换，紧跟产业政策与主力资金双主线，下周结构性机会明确。个人观点不构成投资建议点赞+关注股市有风险投资需谨慎
券商板块的利好放出来了，龙头券商调整两融额度，直接提升千亿广发一季度净资本113
券商板块的利好放出来了，龙头券商调整两融额度，直接提升千亿广发一季度净资本1131亿，算下来两融天花板约2875亿；之前上限只有1900亿，等于多了近千亿的杠杆资金可以放给投资者。券商放开借钱炒股的额度，市场能多出来上千亿杠杆增量资金，属于利好股市的信号。当前市场持续下跌、流动性偏弱，券商主动扩容两融额度，意味着可以给场内投资者提供更多借钱买入股票的资金，缓解场内资金不足、抛压过重的问题，短期提振市场风险偏好。近期证监会开会倾听投资者诉求，股民反馈希望合理放开杠杆、活跃市场交易。多家券商同步优化两融规则、提升额度，是机构配合维稳行情的动作，释放券商看好A股中长期价值的态度。两融业务是券商核心盈利来源之一，额度扩容能增加利息收入，证券板块获得基本面催化，叠加近期多家券商回购自家股份，券商板块双重利好加持。这只是个开始，后面还有其他券商的预期，所以就是还是很多千亿级资金的流动性。
券商，券商拒绝下跌，何时再现旗手担当！上周A股遭遇“黑色星期五”，指数爆跌
券商，券商拒绝下跌，何时再现旗手担当！上周A股遭遇“黑色星期五”，指数爆跌3.05%，收3764点，深成指跌5.40%，创业板指暴跌7.15%，全市场成交额放大至2.67万亿元，超5000股下跌，呈典型放量杀跌形态。周末闲来无事，仔细研读各方消息，大A周五的大跌还真有点“不看不知道一看吓一跳”的门道：一是外围传导，隔夜纳指跌1.47%、费城半导体跌4.29%，早盘韩股休市、日子股市暴跌引发全球科技链恐慌；二是内资踩踏，科技股交易拥挤度极高，中报窗口触发量化止损与融资盘强平，杠杆资金“十连降”放大抛压；三是情绪宣泄，高位算力、存储芯片利好出尽，资金集中兑现，其他板块也无力承接外溢资金，造成踩踏。周五盘面板块极致分化：科技成长全线崩溃，通信、电子跌超8%，科创50跌7.12%；防御板块活力犹存，银行、电力等逆势收红；券商板块表现抗跌，但也乏善可陈。板块跌去了1.08%，虽有湘财涨停，但东财、中信等龙头跟跌，大多收绿，整体未扛旗反而受流动性牵连。下周券商能否异军突起，接管科技浪潮呢?答案是：很难！明天韩股开盘定会补跌，大A也会惯性下探3700-3750点区间企稳，周五尾盘宽基ETF放量显示有资金承接，短期进入超跌技术性修复，但情绪回暖还需等待观察。券商本质是“牛市贝塔”，依赖持续放量上行，当前恐慌出清期，风险偏好极低，其跟跌属性未改；科技（AI、半导体）产业逻辑未破，当前仅是估值消化，资金短期内不会彻底切向券商。中长期看，券商凭借“科创投行+业绩高增”重新定义市场，有望成为新主线，但还需等待时机。路漫漫其修远兮，股将上下而求索！继续耐心等待，周末愉快！
好消息！重大好消息！券商业绩迎高光时刻！最高预增693.5%，两大龙头半年净
好消息！重大好消息！券商业绩迎高光时刻！最高预增693.5%，两大龙头半年净利双双突破200亿元。相关产业链能迎来一轮起飞吗？7月11日前已有九家上市券商披露半年报预告，全部实现净利润大幅上行，行业迎来阶段性业绩高光，这份集体向好的成绩单，也将彻底扭转市场对券商板块的悲观预期，打开中长期估值上行通道。本次披露数据呈现两极亮眼特征。从盈利体量看，中信证券、国泰海通两大头部券商半年度净利润双双突破200亿元，经纪、投行、自营、资管四大核心业务同步发力，龙头综合优势持续拉开；从增长弹性来看，天风证券以最高693.5%的同比增幅领跑所有券商，中小券商凭借自营投资收益回暖、财富管理业务放量，业绩弹性远超行业平均。细分数据显示，五家券商二季度单季利润同比翻倍，盈利重心集中在年中，A股持续活跃的交投氛围成为业绩核心支撑。行情回暖带动经纪手续费稳步提升，市场上行环境下券商自营盘权益投资收益大幅增厚，叠加今年IPO、再融资项目有序落地，投行业务收入同步修复，多重利好共同推升行业盈利。过去两年券商板块长期处于低估值区间，市场担忧行业盈利波动大，而本轮批量超预期业绩预告，有效抹平市场预期差。对整个行业来说，集体高增将带来多重深远变化。第一，板块估值修复行情具备基本面支撑，资金会重新布局非银金融赛道，大小券商迎来轮动机会；第二，财富管理转型成效得到验证，机构会重新评估券商长期成长逻辑；第三，业绩分化将加速行业出清，资源持续向头部以及特色化中小券商集中。随着剩余券商财报陆续落地，叠加资本市场改革持续推进，券商盈利增长具备可持续性，当前板块估值仍处于历史低位，基本面改善叠加政策催化，证券行业中长期上行空间已经打开。
