3月3日｜投资参考

一、重磅政策

四部门联合发文：20项举措支持科技保险，助力科技自立自强。

二、全球能源（最强主线）

亚洲LNG价格暴涨近39%，欧洲天然气大涨42%；中东冲突+卡塔尔停产，高盛预测价格或翻倍。

霍尔木兹海峡受限，全球原油面临150万桶/日供应缺口，油价继续走强。

华安石油LOF 3月3日 10:30前停牌，警惕溢价风险。

三、AI & 算力 & 6G

英伟达联手电信巨头共建6G网络，黄仁勋：电信是下一个重点。

华为MWC发布Atlas 950超节点，昇腾产业链再迎催化。

华为即将发布Agentic Core，推动智能体网络商用，指向6G核心网。

DeepSeek本周发布大模型V4，支持图文视频多模态。

AI算力爆发，芯片电感市场高速扩容，价值量大幅提升。

四、硬科技突破

我国量子光源重大突破：双光子发射器达国际顶尖水平。

钙钛矿光伏再获突破，量产效率22%，加速商业化。

思特威CIS传感器涨价：安防/AIoT产品涨10%–20%。

五、人形机器人/稀土

国家大基金首次出手具身智能：银河通用获25亿融资。

机构看好：机器人带动稀土永磁需求高增，供需缺口扩大。

六、资源涨价

钨价创历史新高，年初至今大涨超80%，供给收缩+战略重估。

中东冲突影响进口，甲醇价格或大幅上涨。

防水材料行业提价5%–10%，集中度提升。

七、重要公司公告

华工科技：目标2030年AI业务占比超60%。

长安汽车：拟10亿–20亿元回购股份。

永太科技：拟5亿投建20万吨电解液项目。

洁美科技：拟购埃福思100%股权，3月3日起停牌。

ST松发：签2艘超大型油轮合同，金额2亿–3亿美元。

八、风险提示

多公司发布异动/减持公告，高位题材注意波动。

能源、黄金等事件驱动板块，随局势变化波动加大。