存储芯片“超级周期”来了？这波行情能上车吗？ 最近存储圈可太热闹了！2026年刚开始，三星与SK海力士‌：计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升‌60%-70%‌，通用DRAM价格也面临相近幅度的调涨。三星刚宣布今年DRAM产量要提高5%，结果韩媒直接泼冷水——“还是不够卖”！昨天晚间国内存储龙头佰维存储给出一份漂亮的年报预告。这事儿你品，是不是嗅到点什么味道了？ 一、供需缺口比想象的还大 三星今年打算把DRAM晶圆产量干到800万片，听起来挺猛吧？但问题来了，人家正在搞制程升级，从老工艺换到第六代10nm级1c DRAM，中间肯定要损失些产能。更关键的是，全球三大巨头加起来增产，客户需求满足率才60%，服务器DRAM更是连一半都满足不了！ 这就好比你开奶茶店，每天限量100杯，结果排队的人能从街头排到街尾，不涨价都说不过去。现在HBM（高带宽存储器）和DRAM价格已经开始往上飙，机构预测这趋势还得延续，毕竟AI服务器、数据中心这些"吃存储"的大户需求太猛了。 二、A股龙头业绩直接"炸了" 要说最给A股长脸的，还得看咱们的 佰维存储 ！刚出的年报预告简直亮瞎眼：2025年净利润8.5亿-10亿，同比暴涨427%-520%！特别是四季度，单季净利就干到8.2亿-9.7亿，同比增幅直接上了四位数！ 这业绩是怎么来的？看看价格就知道了。去年三季度开始，闪迪、长存、美光这些大厂轮番发涨价函，NAND Flash价格从三季度涨3-8%，到四季度直接飙到5-10%。2026年刚开年，又有大厂宣布涨价，这波"涨价潮"怕是刹不住车了。 三、这几个方向值得重点盯 存储模组龙头： 佰维存储 这种已经用业绩证明自己的，肯定要重点关注。它不只是简单做组装，在嵌入式存储、SSD这些领域技术实力挺强，客户还包括消费电子和服务器厂商，能直接受益于价格上涨。 国产替代先锋：长江存储虽然没上市，但产业链上的小伙伴值得看。比如 精测电子 ，做存储芯片检测设备的，国产替代空间大；还有 兆易创新 ，在NOR Flash领域已经做到全球前三，最近也在发力DRAM。 HBM概念股：AI算力需求这么猛，HBM作为"AI存储器"肯定是香饽饽。 华海清科 做沉积设备的， 中微公司 的刻蚀机也能用在HBM生产上，这些设备商跟着喝汤没问题。 封测环节： 长电科技 、 通富微电 这些，存储芯片产能扩张，封测需求肯定少不了。特别是HBM封装技术门槛高，能啃下这块硬骨头的企业更有潜力。 四、风险提示不能少 虽然现在行业景气度高，但也得留个心眼。要是哪天大厂突然宣布扩产超预期，或者AI需求不及预期，价格可能说跌就跌。另外存储行业周期性本来就强，追高的时候得想想自己能不能扛住波动。