《新闻联播》深夜放猛料！算力网升格“国家级基建”，4万亿大饼怎么吃？

昨晚看《新闻联播》的朋友应该注意到了，节目花了将近三分钟专门报道“我国加快推进算力网建设”。这个信号，懂的都懂——《新闻联播》的报道从来不是随便播播，背后往往意味着顶层设计已经落定，资金和政策正在加速进场。

算力网到底是什么？说白了就是一张 “算力版的国家电网” 。以前各家建数据中心各玩各的，算力资源散落一地，东边闲得发慌、西边排队等卡。现在国家要把全国的数据中心、超算中心、智算中心全部连成一张网，统一调度、按需分配。以后企业想用算力，就像现在交电费一样，插个卡就能用。

一、这盘子有多大？4万亿，真金白银国家发改委已经放话了：“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，而且这4万亿主要是社会投资。2026年“六张网”（水网、电网、算力网、通信网、地下管网、物流网）相关领域投资预计超7万亿元，算力网是核心投向之一。

截至6月底，全国智能算力规模同比增长177%，达到每秒2185百亿亿次浮点运算。全国超六成算力已纳入统一监测。算力网第一阶段建设已完成70%。这不是画饼，是真金白银在砸。

二、产业链上哪些环节最受益？第一，算力芯片——自主可控的“心脏”新闻里特意强调“首个全国产10万卡算力集群”在郑州投用。国产替代是硬逻辑。海光信息（688041）是国产CPU+DCU双芯龙头，一季度营收同比增长68%；寒武纪（688256）AI芯片核心标的，大模型训练芯片已量产。这两个是机构研报里出镜率最高的。

第二，算力调度——算力网的“大脑”算力网的核心是“调度”，把分散的算力资源统一管理起来。中科曙光（603019）是公认的算力调度中枢龙头，覆盖8省调度平台，是“四算合一”核心承建方。深桑达A（000032）背靠中国电子，跨区域调度能力突出。

第三，光模块与光纤——算力流动的“血管”新闻里专门提了鹏城国家实验室在研发新一代光纤，4路通道、传输容量提升4倍以上，要打造“深贵线”算力调度大通道。算力要流动，光模块和光纤就是高速公路。中际旭创（300308）全球光模块龙头，800G批量出货、1.6T送样领先，全球市占率超20%。天孚通信（300394）高速光引擎全球市占65%以上。长飞光纤（601869）光纤预制棒绝对龙头。

第四，服务器与IDC——算力的“厂房”浪潮信息（000977）全球AI服务器市占率46.6%，订单排到2026年。润泽科技（300442）AIDC智算服务龙头，32万架机柜、液冷PUE低至1.1。工业富联（601138）全球AI服务器代工龙头。

第五，算电协同——被忽视的暗线算力中心是电老虎。2026年《政府工作报告》首次将“算电协同”纳入国家级新基建。火电企业转型算电协同成了市场新热点，大唐发电、华电辽能等股价暴涨。润泽科技、协创数据等一季度净利润已快速攀升。

三、说点实在的算力网这个题材，基本面硬、政策面强、资金面实。4万亿直接投资，叠加民间投资，撬动的可能是十万亿级的产业空间。但也要提醒一句：再好的赛道也有节奏。新闻联播报道后市场情绪容易短期过热，追高需谨慎。真正值得关注的，是那些有业绩支撑、有订单落地的核心标的——芯片看海光、寒武纪，调度看中科曙光，光模块看中际旭创、天孚通信，服务器看浪潮信息，IDC看润泽科技。

算力网的建设不是一两天的事，这是一盘贯穿整个“十五五”的大棋。看懂逻辑，拿住核心，剩下的交给时间。