今日热点题材一、商业航天（事件催化）今天是第11个“中国航天日”，主场活动在成都举办。国家航天局发布了商业航天扶持政策，涵盖发射补贴、数据应用等，为行业带来政策与事件的双重催化。

核心个股：中国卫星、航天电器、天箭科技。风险提示：部分概念股估值与业绩严重背离，需警惕利好兑现后的高位回落风险。

二、 “双碳”与绿电（政策驱动）中办、国办印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，首次以党内法规形式部署“双碳”工作，考核结果与干部任用挂钩，为产业链带来长期政策红利。

核心个股：绿色电力：节能风电、华电能源、粤电力A储能：阳光电源、宁德时代碳监测：国检集团、雪迪龙

三、 一季报业绩预增（业绩主线）当前正值一季报密集披露期，“业绩为王”的逻辑强化，资金加速流向业绩确定性强的板块。业绩暴增个股：双杰电气：净利同比增29615%冠豪高新：净利同比增27725%香农芯创：净利同比增7835%金山办公：净利同比增445%

四、AI算力（分化加剧）AI算力产业链内部出现显著分化。光模块龙头中际旭创总市值突破万亿，显示基础设施长期高景气；但部分高位、无业绩支撑的题材股面临回调压力。核心个股：中际旭创、新易盛、浪潮信息。风险提示：板块整体估值偏高，需警惕一季报业绩不及预期的个股补跌风险。

五、 防御性板块（避险配置）在市场高位震荡、风格切换的背景下，资金避险情绪升温，流向低估值、高股息的防御性板块。核心方向：白酒、煤炭、银行等板块受到资金青睐。核心个股：贵州茅台、山西汾酒、昊华能源、贵阳银行。

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