【华源汽车】飞龙股份新高点评：坚定看3月主升浪，NV+国产+ASIC液冷泵唯一核心标的-0305 🐮ASIC： 3月审厂，尤其在谷歌地位及份额可能超预期，其他csp弹性还有上修空间。 🐮国产链：dsV4将发布，近期华为昇腾950在节奏、性能、采购量（尤其字节）反馈乐观，950采用液冷方案， 强绑定华为ai液冷泵接近独供。 🐮NV： code进展顺利，能通过台达/CM配套。GTC大会在即，Rubin液冷机柜功耗提升，冷却液流量、流速将提升，因此对CDU的控制要求进一步提升， Rubin核心部件泵、换热器等重要性再提升。 LPU新增液冷行业整体需求，有产能的核心公司一定有机会再上修弹性。 📈26-27年是液冷行业需求爆发大年，斜率空间大，且和台厂外资产能不足需扩产的周期重叠， 这两年会是液冷板块的黄金时代，液冷泵环节的格局非常好，飞龙是国产ai液冷泵唯一核心标的，坚定看300e！
