【环旭电子】 光模块北美大单落地+产能锁定，千亿市值在路上！ [红包]北美核心客户：订单锁定+批量出货在即。 1）AWS：800G光模块锁定10万只/月产能，订单期限 3 年，2026Q4起规模出货，对应年营收约24.6亿； 2）谷歌：1.6T光模块完成送样验证，正式订单已签署框架协议，2027 年 Q1 开始批量出货，首年出货量不低于80 万只；对应月均营收3.5亿； 3）英伟达：800G/1.6T光引擎配套GB200平台，5万只/月订单+光模块组件，2026Q2起小批量交付，Q4 进入满产交付状态，对应年营收约18亿； 4）北美二线云厂商（X平台等）：技术对接中，2027年预计贡献30%+营收。 [庆祝]产能与盈利：产能爬坡+高毛利。 1）越南工厂：首期10万只/月产能100%锁定，2026Q4扩至20万只/月，2027年达30万只/月总产能； 2）盈利水平：800G毛利率32%、1.6T 38%、光引擎40%，2026年净利润19.5亿，2027年突破25亿，净利率稳在20%-22%。 [太阳]核心看点及空间：北美大单落地+产能释放，弹性与确定性兼备。 1）核心逻辑：光引擎自主封装+英伟达认证背书，成本较同行低8%-10%，良率95%+，绑定北美头部客户； 2）市值拆解：26年主业500亿+光模块500亿+=1000亿+，叠加潜在客户增量，目标500亿+市值空间，看100%+弹性！