张忆东：
1、灰犀牛和黑天鹅的主要冲击已在7月完成，但余波依然会压制秋季行情的启动节奏——不是让大家“刚从急诊室出来就疯狂搞party”。8月不适合追高，适合战略看多、战术上选新逻辑。
2、牛市下半场不能再按老逻辑炒旧东西。资金很聪明，会去找超预期的方向。下半年无论A股、港股还是海外，新逻辑只有一个：AI应用——即人工智能对千行百业的赋能。
3、港股布局时机已到，现在性价比不错，适合价值投资者。可以在八月趁着海外灰犀牛、黑天鹅可能依然有扰动时，稳稳地、耐心地逆势布局，不要去追高，不要觉得不买就要踏空——没有那么快。
4、8月恰恰是为秋季行情布局之时。这轮秋季行情的性质，不是熊市的大B浪反弹，而是牛市下半场的开始。
5、2028年的AI行情大概率会有“灭顶之灾”，即便不是牛市结束，也会是一场大危机。
