2025年12月的街头，银行网点的红色横幅格外扎眼——“年终专享3.9%年化”“存25万送粮油大礼包”，手机里的营销短信更是刷屏不断。与此同时，社交平台上悄然出现“存款冲量”广告：“1000万资金，帮银行刷日均，1天赚1600元中介费”。一边是中小银行花样百出的揽储操作，一边是灰色中介的暗流涌动，年末这场“钱袋子争夺战”，究竟藏着怎样的逻辑与风险？

一、中小银行为何成“揽储急先锋”？差距早被注定

年末揽储的疯狂，并非所有银行都“同频”。工农中建交等头部大行始终“稳坐钓鱼台”，而中小银行却要全员上阵拼业绩，核心差距在于资源壁垒与考核压力的双重挤压。

从资源来看，大行手握工资代发、公积金结算、对公业务等“天然流量入口”，存款多为自然流入。某国有大行客户经理透露：“光机关单位的代发薪业务，每月就能带来上亿稳定存款，根本不用愁冲量。”反观中小银行，品牌影响力弱、低成本存款占比低，在利率下行大环境下，只能靠“加价”抢客户——江苏某城商行将3年期大额存单利率提至1.9%，比普通存款高15个基点；吉林银行更是把三年期定存利率从1.75%阶段性上调至2%，幅度达25个基点。

更关键的是考核“指挥棒”的压力。监管层要看存款余额、存贷比等时点指标，股东关注规模与利润，员工的年终奖、晋升直接挂钩业绩。山西某农商行员工小吴的经历颇具代表性：“行里要求1月每人完成200万新增存款，完不成扣绩效、评优没戏，最近天天去广场舞队伍发传单。”为了达标，从一线客户经理到后台财务人员，全员被摁上“揽储战场”，甚至出现“买指标”乱象——有员工花600元网购存款指标，只为避免2000元绩效被扣。

二、高息背后的“三重风险”：谁在为疯狂买单？

中小银行看似“让利”的揽储操作，实则暗藏连环风险，最终代价可能由储户、银行乃至金融市场共同承担。

第一重是合规风险，灰色操作藏法律雷区。监管层早有明确规定，通过送礼品、私下返现、中介冲量等方式变相加息，属于违规行为。北京某律师指出：“银行用中介买存款冲量，本质是不正当竞争，若被追责，支行、中介、客户经理、资金提供方都要担责。”此前农业银行福建省分行、浙江龙游农商行就因分解存款考核指标，被罚款数百万元。

第二重是流动性风险，短期资金埋下挤兑隐患。年末冲量的资金“来得快、走得更快”，考核一结束就会撤离，且对利率极其敏感——哪里多给10个基点，资金就往哪跑。银行若用这类短期高成本资金去匹配长期贷款，就会出现“资产长期锁定、负债随时流失”的错配。一旦市场有负面消息，极易引发集中“抽血”，这与此前村镇银行挤兑的风险逻辑如出一辙。

第三重是公平性风险，普通储户成“隐形补贴者”。参与暗箱贴息的大客户能拿到额外收益，而按标准利率存款的普通人，相当于在间接补贴前者。更值得警惕的是，中介承诺的返利往往无合同保障，一旦中介跑路或银行否认，储户的“额外收益”可能打水漂，甚至本金安全受影响。

三、储户如何避坑？看“三个信号”选银行

面对纷繁复杂的揽储活动，普通人不必被高息诱惑，可通过“三个信号”判断银行安全性，守住自己的钱袋子。

首先看揽储方式是否合规。若银行过度依赖“存款冲量中介”“买指标”，或频繁用高价值礼品、私下返现吸引客户，说明其负债管理能力弱，需谨慎选择。反之，靠优化产品结构（如推出可转让大额存单）、提升服务体验揽储的银行，更具稳健性。

其次看业务结构是否多元。若银行非利息收入（如理财、基金手续费）占比低，过度依赖存贷息差，为覆盖高负债成本，可能会投向高风险资产。而那些财富管理业务布局完善的银行，如中邮理财推出低风险“天天盈”、中银理财下调产品费率，抗风险能力更强。

最后看考核导向是否理性。全员营销压力过大、非营销岗也被强压存款任务的银行，内部管理易失衡，长期可能滋生合规风险。而注重“日均增量”而非“时点冲量”、考核指标科学的银行，经营更可持续。

年末揽储大战的本质，是中小银行在竞争与考核压力下的生存之战。但无论银行如何“内卷”，储户都需牢记：高息背后必有高风险，不贪小利、远离灰色操作，才是资产安全的核心保障。

你是否收到过银行的高息揽储短信？面对“存10万送油卡”“冲量返利”等活动，你会如何选择？欢迎在评论区分享你的经历和观点，一起探讨如何理性理财！