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261103-- 有关金监部门部分观点的完整表述今天金监部门代表同志在香港金融管理局主办的第五届国际金融领袖投资峰会上的表态被部分媒体断章取义，即“人工智能投资过度集中，挤压传统行业融资空间”。这个事情明确指的是发达经济体如美国而非中国，因为中国的人工智能投资CAPEX远还谈不上过度，明明

2026-11-03 23:38

261103-- 有关金监部门部分观点的完整表述今天金监部门代表同志在香港金融管理局主办的第五届国际金融领袖投资峰会上的表态被部分媒体断章取义，即“人工智能投资过度集中，挤压传统行业融资空间”。这个事情明确指的是发达经济体如美国而非中国，因为中国的人工智能投资CAPEX远还谈不上过度，明明

今年有一批比较伤的投资者是做A股也做美股的。归因A股的问题是怪量化，怪gjd，怪监管，怪具体某个人。就是不归因基本面叙事变化。觉得A股不行，还是美股正规市场，白天亏了之后晚上继续激情为信仰加仓，然后就没有然后了。有没有一种可能美股不是不跌，只是跌得晚。英特尔可以创造五十年来最大

2026-11-04 14:56

今年有一批比较伤的投资者是做A股也做美股的。归因A股的问题是怪量化，怪gjd，怪监管，怪具体某个人。就是不归因基本面叙事变化。觉得A股不行，还是美股正规市场，白天亏了之后晚上继续激情为信仰加仓，然后就没有然后了。有没有一种可能美股不是不跌，只是跌得晚。英特尔可以创造五十年来最大

261102-- 中期选举前瞻：如果民主党大胜必然增加AI限制吗？不必然，但是政策讨论盖过了基本面问题...... 选举利空预期price in充分，任何例外场景都有可能是超跌反弹催化（但是无法逆转基本面下行趋势）。中期选举马上开牌，此前的市场讨论绕不开的一个话题就是如果民主党成功拿下两院，是否意味着

2026-11-03 01:35

261102-- 中期选举前瞻：如果民主党大胜必然增加AI限制吗？不必然，但是政策讨论盖过了基本面问题...... 选举利空预期price in充分，任何例外场景都有可能是超跌反弹催化（但是无法逆转基本面下行趋势）。中期选举马上开牌，此前的市场讨论绕不开的一个话题就是如果民主党成功拿下两院，是否意味着

#lenamiu[超话]# 🦋🧸#LenaMiu#🤍🤎#PLSLove# 不是？十指紧扣[微笑] 我想造谣了[拜拜]

2026-11-03 01:21

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#lenamiu[超话]# 🦋🧸#LenaMiu#🤍🤎#PLSLove# 老蕾健身的终点[拜拜] 只为图5[拜拜][拜拜][拜拜]

2026-11-02 00:29

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一凌：此前我们中期策略《直到尽头》提出本轮AI产业周期可类比于2005-2007年中国的制造业投资周期。对比2007-2008年周期股与本轮科技股股价的回撤有相似之处：本轮科技股自7月初调整以来回撤幅度约54%，出现在美国科技股只是上行逆转但未出现明显调整之前；2007-2008年美股见顶并未出现次贷危机前，

2026-11-04 12:05

一凌：此前我们中期策略《直到尽头》提出本轮AI产业周期可类比于2005-2007年中国的制造业投资周期。对比2007-2008年周期股与本轮科技股股价的回撤有相似之处：本轮科技股自7月初调整以来回撤幅度约54%，出现在美国科技股只是上行逆转但未出现明显调整之前；2007-2008年美股见顶并未出现次贷危机前，

261030--闪迪财报电话会回顾：固态硬盘价格见顶下跌的过程已经开始聊点开心的，本期双十一是消费级SSD价格下降的起点，我说的。从长存反馈来看，目前NAND已经不缺了，库存充沛。消费市场不景气是因为GPU快速涨价抑制需求，后续装机降本的源头还是固态最先降价促进PC消费。那么消费级市场什么时候传导

2026-10-30 22:05

261030--闪迪财报电话会回顾：固态硬盘价格见顶下跌的过程已经开始聊点开心的，本期双十一是消费级SSD价格下降的起点，我说的。从长存反馈来看，目前NAND已经不缺了，库存充沛。消费市场不景气是因为GPU快速涨价抑制需求，后续装机降本的源头还是固态最先降价促进PC消费。那么消费级市场什么时候传导

76 年前的 10 月 25 日，中国人民志愿军抗美援朝出国作战。很多年过去，仍有很多人会问：为什么志愿军毅然跨过鸭绿江？因为身后，是无数先烈拼出来的解放，是故土家园，是年迈爹娘，是温柔爱人，是襁褓里熟睡的孩子。他们也眷恋烟火，也心怀牵挂，可豺狼已至，国门不能退。

2026-10-26 11:39

76 年前的 10 月 25 日，中国人民志愿军抗美援朝出国作战。很多年过去，仍有很多人会问：为什么志愿军毅然跨过鸭绿江？因为身后，是无数先烈拼出来的解放，是故土家园，是年迈爹娘，是温柔爱人，是襁褓里熟睡的孩子。他们也眷恋烟火，也心怀牵挂，可豺狼已至，国门不能退。

迪丽热巴在VOGUE时尚之力盛会雨中红毯一战封神后，其化妆师亲证的迪奥锁妆粉底液24小时内多个色号被抢购一空，甚至引发品牌官方回应补货。一、事件经过与产品确认- 出圈名场面：10月23日VOGUE

2026-10-25 16:44

迪丽热巴在VOGUE时尚之力盛会雨中红毯一战封神后，其化妆师亲证的迪奥锁妆粉底液24小时内多个色号被抢购一空，甚至引发品牌官方回应补货。一、事件经过与产品确认- 出圈名场面：10月23日VOGUE

这一周美股财报季可以用一段话总结，决定这一周财报反应的是兑现盈利要不要先垫钱，不是盈利预期上修了多少。市场奖励的是自由现金流，惩罚的是融资行为。你即便可以改变世界，可以交付超级牛逼的产品，可是你把股东当做代价，不顾一切的负债，那这种“恒大AI”真的能带来股东回报吗？如果需要风投

2026-10-25 07:08

这一周美股财报季可以用一段话总结，决定这一周财报反应的是兑现盈利要不要先垫钱，不是盈利预期上修了多少。市场奖励的是自由现金流，惩罚的是融资行为。你即便可以改变世界，可以交付超级牛逼的产品，可是你把股东当做代价，不顾一切的负债，那这种“恒大AI”真的能带来股东回报吗？如果需要风投

如果Gemini Pro还“原来是这样！你说得对！看来是我的问题！”我就真的生气了。

2026-10-22 11:06

如果Gemini Pro还“原来是这样！你说得对！看来是我的问题！”我就真的生气了。

Gemini这个智障

2026-10-21 09:37

Gemini这个智障

2026-10-20 13:11

2026年一二季度是我做投资十年以来遇到的赚钱效应最爆棚的时刻，买入，加杠杆，回调20%就杠杆拉满然后无视风控邮件，即可享受持仓净值+0。持续三年的人工智能资本开支走向高潮，估值远景从GPU传导给DRAM，然后是CPU，甚至是MLCC和碳化硅、氮化镓。左手CPO，右手800V，头顶玻璃基板。或许十年前买完

2026-10-19 09:26

2026年一二季度是我做投资十年以来遇到的赚钱效应最爆棚的时刻，买入，加杠杆，回调20%就杠杆拉满然后无视风控邮件，即可享受持仓净值+0。持续三年的人工智能资本开支走向高潮，估值远景从GPU传导给DRAM，然后是CPU，甚至是MLCC和碳化硅、氮化镓。左手CPO，右手800V，头顶玻璃基板。或许十年前买完

261018--长鑫三季报业绩预告：利润是归股东，还是归上市公司股东，这是个问题在转贴卖方点评之前我引用一句我们Investment Agent的锐评：几个人合伙开了家新店，账挂在你名下。你自己的老店正在关门装修，新店的生意全算进你的流水，利润却按出资比例分，你只占一两成到三成。装修费你一个人出，新

2026-10-19 09:21

261018--长鑫三季报业绩预告：利润是归股东，还是归上市公司股东，这是个问题在转贴卖方点评之前我引用一句我们Investment Agent的锐评：几个人合伙开了家新店，账挂在你名下。你自己的老店正在关门装修，新店的生意全算进你的流水，利润却按出资比例分，你只占一两成到三成。装修费你一个人出，新

#嫁金钗首日云包场20万座##田曦薇魏娆君黛海报# 魏娆&君黛已就位嫁金钗今日开播

2026-10-17 00:14

#嫁金钗首日云包场20万座##田曦薇魏娆君黛海报# 魏娆&君黛已就位嫁金钗今日开播

261014-- ASML财报：供给约束严重国内卖方吹的角度是“ASML指引整体乐观，公司预计27-28年规划产能无法满足要求，客户提前锁定远期产能。” 但为什么跌了？ ASML：你们立字据保证存储扩产我就扩光刻机三星海力士：你保证EUV扩产我们就扩产HBM 双方无法就先出彩礼还是先出嫁妆问题达成一致。上

2026-10-14 23:17

261014-- ASML财报：供给约束严重国内卖方吹的角度是“ASML指引整体乐观，公司预计27-28年规划产能无法满足要求，客户提前锁定远期产能。” 但为什么跌了？ ASML：你们立字据保证存储扩产我就扩光刻机三星海力士：你保证EUV扩产我们就扩产HBM 双方无法就先出彩礼还是先出嫁妆问题达成一致。上

说一千道一万，研究这个队卖了、那个险资卖了，核心还是估值贵了。 26年一季度后宽基指数上涨没有盈利支撑，大部分是估值扩张贡献。6月底A股如果看PE-TTM估值，昂贵程度已经接近21年水平，可当时的经济增速和企业盈利增速和现在是完全不同的。你们可以用随便哪个 Agent复现一下做跟踪试试，算沪深30

2026-10-13 08:31

说一千道一万，研究这个队卖了、那个险资卖了，核心还是估值贵了。 26年一季度后宽基指数上涨没有盈利支撑，大部分是估值扩张贡献。6月底A股如果看PE-TTM估值，昂贵程度已经接近21年水平，可当时的经济增速和企业盈利增速和现在是完全不同的。你们可以用随便哪个 Agent复现一下做跟踪试试，算沪深30

261012--Bernstein: 欧盟混动汽车出口配额限制与中国车企产能本土化应对据彭博新闻社看到的一份概述该计划的文件显示，欧盟将把中国混合动力汽车的进口量限制在每年 35 万辆，该措施最早将于 12 月 1 日生效。（注：与下文里Bernstein给出的40万辆预测不同）根据该文件，35万辆汽车的限购额度将在

2026-10-13 13:33

261012--Bernstein: 欧盟混动汽车出口配额限制与中国车企产能本土化应对据彭博新闻社看到的一份概述该计划的文件显示，欧盟将把中国混合动力汽车的进口量限制在每年 35 万辆，该措施最早将于 12 月 1 日生效。（注：与下文里Bernstein给出的40万辆预测不同）根据该文件，35万辆汽车的限购额度将在

大摩：将GPU企业寒xx 2026年收入预测下调14%，但将2027年预测上调40% 是坏消息，但是个买方基本都清楚的坏消息，反而存在丧事喜办空间。对跟踪国产算力比较紧密的买方来说不算新闻，但是对不太关心这行业的来说可能有所震惊，原因之前聊过，核心就是缺HBM缺封装，导致GPU出货与收入确认延期。问题不

2026-10-12 00:46

大摩：将GPU企业寒xx 2026年收入预测下调14%，但将2027年预测上调40% 是坏消息，但是个买方基本都清楚的坏消息，反而存在丧事喜办空间。对跟踪国产算力比较紧密的买方来说不算新闻，但是对不太关心这行业的来说可能有所震惊，原因之前聊过，核心就是缺HBM缺封装，导致GPU出货与收入确认延期。问题不

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