指数跌了，但钱没跑，2万亿的成交摆在那儿，增量资金还在进场，只是从高位硬科技搬去
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周仓与商业的文章
8月非农看着炸裂，但别急着给9月加息下结论。这数据最大的价值不是告诉你经济有多好
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猪肉板块算是全场最亮的仔了。板块整体涨了5.89%，位居概念板块涨幅第一。罗牛山
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周五成交干到2.05万亿，放量15%。但超过4100只个股是涨的。半导体、算力硬
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大金融板块这个走法，新力金融直线涨停，湘财股份、首创证券这些票都在冲。市场现在普
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今天猪肉板块这架势，新希望、新五丰这些票直接干涨停，板块涨了近6个点，确实够猛。
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美8月非农新增16.2万人，是预期5.5万人的几乎三倍，前两个月还合计上修了5.
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数字货币这波暴力拉升，本质上是国内外两件事凑一块的情绪共振——国内数币扩容、美国
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GPT-6 Astra的发布确实是里程碑事件，AI应用放量的大方向我也认。但板块
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布油逼近97美元，市场已经消化了大半。现在再去追石油石化，性价比不高。真正该想的
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今晚的非农数据本身没那么重要，真正值得盯的是下周CPI。市场现在把加息概率从63
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这轮科技股的调整不是上车机会，而是估值泡沫和持仓拥挤的双重清算。 今天盘面其实
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本周A股表面看是“缩量震荡、科技退潮、防御升温”，但更值得琢磨的是——成交额从2
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美国AI集体宕机三个多小时，沃勒一转鸽派加息概率从63%砸到50%，纳指涨了1.
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十部门印发“十五五”规划，国家中小企业发展基金二期落地，债券市场“科技板”也要建
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390亿中期分红，五大险企头一回集体派息，港股那边保险股跟着就拉起来了，中国人寿
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指数调样这事儿，9月4日算是正式落地了。沪深300、中证A500、科创50这一波
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燧原科技值得单独看一眼。 今天金帝股份又涨停了，4天3板，市值干到77亿。同一
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长电科技65亿定增、精智达15.76亿大单、佛塑科技40亿定增、海通发展20亿购
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沃勒刚释放了偏鸽信号，10年期美债收益率应声回落，9月加息概率从63%掉到60%
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