群发资讯网

美国又上演“掩耳盗铃”式操作！为拿捏中国高端制造，特朗普直接官宣国家电网进入紧急状态，一刀切封杀中国电力设备，本想狠狠拿捏我们，没想到最后尴尬的是自己。近日特朗普签署行政令，禁止美国进口、安装中国大型电力设备，还胡乱炒作所谓“安全后门”风险。可明眼人都清楚，这纯属无中生有、刻意抹黑。说白了，就是中国电力设备太强，美国彻底慌了。在我看来，美国这次打压完全是被逼无奈。如今中国手握全球60%变压器、80%光伏逆变器产能，稳居全球第一。反观美国，过半电网老化严重，设备进口依赖度超7成，今年年初我国对美变压器出口直接暴涨182%，早已拿捏美国基建和AI算力刚需。明明离不开中国制造，美国却偏要硬撑面子，还拉拢欧盟联动封杀，宁愿高价买欧洲设备、忍受基建停滞，也要强行断供。殊不知这波操作纯属损人不利己，2020年同款禁令就因美国无替代产能草草作废，如今即便敲定落地时间，依旧难改颓势。更有意思的是，美国的霸道操作，直接逼出硬核反制。加拿大率先组队全国力量，手握电力、矿产筹码对标反击，全方位对冲美方打压，给各国打了个样。我觉得，美国的极限封锁终究是徒劳。我国产业链完备、市场庞大，还有稀土、关键矿产等多张反制底牌。越是被打压，越能倒逼我们加速技术升级、拓宽全球市场。这场博弈，美国看似出招凶狠，实则早已输掉主动权，最终只会搬起石头砸自己的脚！

电网与储能，详细分析10家有代表性的企业：1.国电南瑞(600406)——电网二次设备绝对龙头作为国家电网旗下的核心科技平台，国电南瑞是电网自动化与二次设备的绝对王者。公司产品覆盖继电保护、电网调度自动化、配网智能化系统，技术壁垒极高，毛利率长期优于一次设备。公司参与了国内全部特高压工程，同时积极布局储能EMS、虚拟电厂等第二增长曲线。2026年上半年实现营收182.61亿元，同比增长9.72%；归母净利润30.84亿元，同比增长11.47%，业绩稳健增长，在手订单充足，是电网板块当之无愧的"中军"标的。2.平高电气(600312)——特高压GIS组合开关龙头平高电气是国内特高压交流开关的核心供货企业，GIS组合电器市占率长期位居行业前列。作为"十五五"电网4万亿投资中最确定性的受益者之一，特高压核心设备壁垒极高。2026年上半年实现营收74.36亿元，归母净利润5.27亿元，同比增长15.62%。2026年GIS进入招标大年，公司中标份额领先，央企股东背景保障项目获取能力，订单弹性大，是特高压建设放量最直接的受益标的。3.中国西电(601179)——特高压交直流成套设备龙头中国西电是国内少数具备特高压一次设备成套供货能力的央企，产品覆盖换流阀、变压器、电抗器全品类。公司手握超200亿元在手订单，排产已至2027年春节后，增长确定性强。其±1100kV换流变压器等"大国重器"有力支撑特高压建设，同时自主研发±550kV柔直换流阀适配海风柔直外送场景。2026年上半年营收89.23亿元，同比增长8.64%，归母净利润4.76亿元，同比增长9.31%，海外项目毛利率高于国内，出海逻辑持续兑现。4.许继电气(000400)——特高压直流换流阀主力许继电气是特高压直流换流阀、柔性直流装备的主力供应商，同时布局储能PCS、智能电表等业务。公司深度受益于新能源基地柔性直流送出工程，在直流输电领域技术实力雄厚。2026年上半年特高压招标规模已超292亿元，远超去年全年，直接锁定公司未来两年的交付订单。公司兼具特高压与储能双重逻辑，在新型电力系统建设中卡位关键，业绩弹性显著。5.思源电气(002028)——民营电网设备综合龙头思源电气是民营输变电设备龙头，产品覆盖互感器、电容器、电抗器、开关等多品类，同时延伸布局储能业务。公司是国内少数实现一次+二次多品类覆盖的民营企业，海外渠道布局深厚，出海逻辑持续兑现。2026年上半年实现营收107.95亿元，同比增长27.05%；归母净利润14.64亿元，同比增长13.23%，营收增速在行业内处于靠前水平，储能业务增量持续释放，成长性突出。6.阳光电源(300274)——全球储能系统集成+PCS双龙头阳光电源是全球储能系统集成与PCS（储能变流器）的双龙头，深度受益于海外大储市场爆发。公司储能业务在海外市场的布局极为领先，品牌与渠道壁垒极高，是储能板块的"压舱石"。随着全球储能装机需求预计2026年达到455GWh，同比增长40%，公司作为系统集成龙头将直接受益。7.海博思创(688411)——国内大储系统集成龙头海博思创是国内大储系统集成的龙头企业，与海外巨头Fluence等深度合作，国内商业模式领先，业绩确定性高。公司专注于大型储能系统集成，在电源侧、电网侧储能领域具备显著优势。随着国内储能容量电价政策出台，市场化需求驱动国内储能订单呈现爆发式增长，公司作为系统集成龙头将直接受益。8.亿纬锂能(300014)——储能电池出货持续放量亿纬锂能是国内锂电池龙头之一，储能电池出货持续放量，储能业务占比提升是公司近年业绩的主要驱动力。公司产品覆盖储能电芯、模组、PACK等全链条，在储能电池领域具备显著的技术与成本优势。9.德业股份(605117)——户用储能逆变器龙头德业股份是全球户用储能逆变器的龙头企业，深耕亚非拉新兴市场，成本控制能力强，业绩增长稳健。公司户用储能逆变器产品在全球市场具备显著竞争力，尤其在欧洲、东南亚等市场渗透率快速提升。随着欧洲户储去库存后迎来新一轮增长，以及新兴市场户用储能需求爆发，公司将直接受益。同时，公司高分红属性突出，是储能板块中兼具成长性与防御性的优质标的。10.英维克(002837)——储能温控+算力液冷龙头英维克是国内精密温控与液冷领域的龙头企业，完美契合"储能+AI"双主线。公司在储能温控领域具备显著优势，随着储能系统向大容量、高功率密度方向发展，温控需求持续提升。同时，公司深度布局AI数据中心液冷散热，是算力基建的"卖铲人"。风险提示：以上信息仅为基于公开资料的信息梳理，不构成任何投资建议。