1）老龄化社会背景提升个人养老需求
立足于宏观背景，我国人口老龄化进程持续加速，个人养老需求日益凸显。2000 年我国正式迈入老龄化社会，65 岁及以上人口占比达 7%；2021 年步入深度老龄化，占比突破 14.2%；2022 年总人口迎来 60 年来首次负增长，少子化与老龄化形成叠加效应。预计 2035 年将突破 4 亿、步入重度老龄化。社会抚养压力持续上升，深刻凸显了提升个人养老储备的紧迫性与必要性。
2）积极应对老龄化，构建养老保障三大支柱体系
面对老龄化挑战，我国正积极构建养老保障三大支柱体系。第一支柱由政府主导，包含职工和城乡居民基本养老保险，覆盖面最广，是保障基本生活的“压舱石”。第二支柱由企业/单位发起，包含企业年金和职业年金，作为重要补充。第三支柱则是个人自愿参加、市场化运作的个人养老金及商业养老金融，享受税收优惠，提供灵活补充。通过政府、单位、个人三方共担的多层次模式，构建可持续的保障体系，助力实现国民“老有所养、老有所依”。
3）中国养老第一支柱：基本养老保险
作为我国养老体系的“第一支柱”与“压舱石”，基本养老保险参保人数超10.7亿。它通过“政府主导、社会共济、终身发放”三大机制，为亿万老年人提供了稳定的基础保障。
然而，在日益严峻的老龄化背景下，第一支柱的核心定位在于“保基本”，替代率相对有限。面对庞大的老年群体与日益增长的养老需求，仅仅依靠第一支柱是不够的。积极发展第二支柱、第三支柱作为补充，构建多层次养老保障体系，才能更好地应对老龄化挑战，实现高质量的“老有所养”。
4）中国养老第二支柱：年金制度
作为养老保障的“第二支柱”，年金制度是第一支柱的重要补充，但目前覆盖度有限。它主要包含两类：一是面向企业的“企业年金”，属自主自愿建立，目前覆盖约3343万人，多集中于央企、国企及大型民企，实行完全积累制。二是面向机关事业单位的“职业年金”，属强制实施，由单位与个人共同承担。但当前第二支柱的整体覆盖度仍然十分有限，未来需要进一步拓宽覆盖面。
5）中国养老第三支柱重要组成部分：个人养老金制度
面对第一支柱“保基本”压力大、第二支柱覆盖面有限的现状，大力发展第三支柱个人养老金，成为优化我国养老保障格局的关键举措。个人养老金是个人自愿参加、全额个人缴费的市场化养老制度，发展步伐稳健有序：2021年12月，顶层设计定调；2022年，正式启航确立个人账户制并完善配套细则；2024年12月，实现从先行城市试点到全国全面实施的跨越；2025年7月，进一步明确领取条件与税收优惠衔接。这一系列政策密集落地，标志着我国多层次养老保障体系正加速走向成熟，为国民提供了更灵活的养老补充渠道。
6）谁可以参与个人养老金？
个人养老金制度具有门槛低、覆盖广的显著优势。该制度以政府政策支持（如缴费阶段税前扣除）、个人自愿参加（每年上限1.2万元）和市场化专业运营为核心，资金存入专属账户后，可自主配置符合要求的储蓄、理财、保险、基金等投资产品。在参与门槛上，只要参加了我国城镇职工或城乡居民基本养老保险的人员，均可自愿参加。
7）个人养老金税收优惠政策
个人养老金享有全流程税收优惠，覆盖缴费、投资、领取三大环节。缴费环节，当前每年最高 12000 元限额可在综合或经营所得中税前扣除，减少当期税负。投资环节，账户内投资收益暂不征收个税，依托免税效应助力资金复利增值。领取环节，收入不并入综合所得、单独计税，享受优惠税率。整套政策是国家发放的养老 “税收红利”，以税收激励引导个人提前做好养老储备。
8）个税税率与节税对照表
根据下图中的税率表格更直观感受节税效应。个人养老金的节税力度与个人所得税边际税率直接挂钩。以35岁的小明为例，其年应纳税所得额为25万元，适用20%的税率。如果他每年足额缴纳1.2万元个人养老金，当年即可直接节税2400元（12000×20%）。
9）如何参加个人养老金？
①Step1：开立基础身份账户和资金账户
参与个人养老金需完成两类账户的开立。第一类是个人养老金基础身份账户，可通过国家社会保险公共服务平台、掌上 12333APP 等全国统一入口，或商业银行渠道办理，用于记录个人身份信息与养老权益，是参与制度的身份凭证。第二类是个人养老金资金账户，需自主选定一家合规银行开立，账户实行封闭运行、专款专用，承载资金缴存、产品购买与待遇领取功能。目前参保人可通过商业银行一站式完成双账户开立，操作便捷高效。
②Step2：资金缴纳，方式与周期
个人养老金缴费方式灵活自主。参保人可根据自身收入节奏，选择按月、分次或按年度缴纳，缴费额度按自然年度累计。按月缴费适合工薪族稳定积累，分次缴费适配收入波动人群，按年缴费则适合资金充裕者一次性存入。目前年度缴费上限为 12000 元，该标准由相关部门根据经济发展与居民收入水平适时调整。
③Step3：资金使用，投资与选择
个人养老金资金账户内的资金，可由参保人自主选择购买合规的多元金融产品，覆盖储蓄存款、商业养老保险、公募基金、理财产品、国债五大品类。其中公募基金品类丰富，包含FOF基金、二级债基、偏债混合基金、指数基金等，可适配不同风险偏好的长期养老储备需求。
④Step4：资金领取，条件与方式
个人养老金领取需满足四类情形之一：达到法定退休年龄、经鉴定完全丧失劳动能力、出国（境）定居并注销户籍，或本人及家属产生大额医疗支出等特殊保障情况。
领取方式灵活多元，可选择按月、分次或一次性支取，适配不同的养老资金使用需求。申请领取时需先经人社部门核验资格，通过后由银行按3%税率代扣个税，资金划转至本人社保卡银行账户后即可自由支配。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。富国基金不保证基金投顾组合策略一定盈利及最低收益，也不作保本承诺，投资者参与基金投顾组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。