软件、信创与IT服务（5家）

标的：中望软件、中国长城、紫光股份、宏景科技、佳华科技

核心逻辑：信创行业驱动逻辑正在转变，由单纯政策驱动升级为AI+政策双轮驱动。中望软件为工业CAD软件国产核心标的；紫光股份（新华三）深度受益算力网络建设；中国长城主打信创整机；宏景科技、佳华科技布局智慧城市与数据服务。板块共性看点：国产替代确定性较强，叠加AI催生算力、数据处理新增需求，企业收入迎来增量，同时费用端存在优化空间。

风险提示：内容仅为行业逻辑梳理，不构成投资建议。