半导体与光电（6家）

标的：中颖电子、伟测科技、成都华微、超纯应材、茂莱光学、汇成真空

核心逻辑：组合贯穿半导体全产业链，覆盖四大关键环节，并非押注单一赛道。芯片设计：中颖电子、成都华微；芯片测试：伟测科技；半导体材料：超纯应材；设备与光学零部件：茂莱光学、汇成真空。

行业核心看点：国产替代迈入深水区，设备、材料、测试这类卡脖子环节产品验证持续提速。叠加2026年晶圆厂稼动率回升，下游订单逐步修复，迎来周期回暖+国产替代成长共振行情。

风险提示：内容仅为行业逻辑梳理，不构成投资建议。