$LITE、$COHR 和 $AAOI 预计将因高盛新的光收发器预测而实现惊人增长。

- 全球光收发器 TAM 在 2026-28E 期间上调 33% / 81% / 115%。

- 在 2026/27/28E：光收发器市场将达到 680 亿美元/1310 亿美元/1480 亿美元。

- 驱动因素包括 (1) 机架级 AI 服务器和 ASIC AI 服务器出货量增加，以及 (2) 机架级 AI 服务器中每块 Nvidia GPU 光收发器使用量的更高估算。

- 800G 及以上细分市场将以 +69% 的复合年增长率增长，达到 450 亿美元/1080 亿美元/1300 亿美元。

- 800G/1.6T 出货量在 2026E 为 4500 万/3300 万个，到 2027E 增长至 4900 万/7100 万个，而 3.2T 出货量在 2027/28E 加速至 2300 万/6800 万个。

- 硅光子学将占 800G/1.6T/3.2T 光收发器的 60%/80%/80%。

这简直是大多数人在几个月前预测的基础上疯狂增长。