周末复盘全网情绪一片低迷，市场悲观氛围拉满，仅有少数博主还在理性分享产业逻辑、博弈小幅修复行情。本轮调整以来产业层面并无实质性利空，仅花旗、大摩同步上调中际旭创目标价，可研报评论区满是嘲讽谩骂，静下心客观分析产业逻辑的投资者寥寥无几。
当下市场两种扭曲心态值得警惕：此前科技主线持续走高，不少人持仓传统价值板块长期踏空，一边高喊价值投资、诟病科技估值泡沫，坐等赛道大跌。如今AI板块如期深度回调，他们手中标的依旧毫无起色，把踏空亏损归咎主线行情，本质是认知浅薄、不愿正视自身选股问题。还有部分投资者近期恐慌割肉离场，转头就大肆唱衰赛道，一味劝说持仓散户止损。若AI核心产业逻辑未发生改变，下跌只会压缩估值，并非离场信号，这种事后的“善意提醒”毫无参考价值，早在上月初高位时本该提示风险，如今再唱空只会加剧散户恐慌。
我依旧坚定看多AI科技赛道，自身依靠日内T+1融资做T的交易纪律严格控回撤，即便单日大跌12个点，月度总亏损也控制在可控区间，低位持仓成本让我能客观看待震荡与二次下探风险。
宏观政策面支撑逻辑十分扎实，十五五开局之年世界人工智能大会明确定调，智能经济产业规模突破万亿，AI已是国内新旧动能转换核心引擎，战略定位升级为国家级数字基建，长期发展空间无需质疑。经过连续大跌，板块估值泡沫充分出清，纯题材炒作个股早已腰斩；存储周期股回撤后PE降至个位数；光模块龙头高点回撤超四成，当前27倍PE估值极具性价比，前期高喊回调就重仓的投资者，如今反倒心生恐惧不敢布局。
操作上大家务必问清自己三个核心问题：亏损是否超出自身承受底线？云厂商资本开支、行业订单等核心产业逻辑是否出现崩塌？持仓标的经过大跌后估值处于高位还是低位？无法承受波动、产业存疑、估值仍虚高的个股可择机减仓，基本面扎实、估值大幅回落的核心资产切勿盲目割肉。
从短期情绪窗口来看，世界杯赛程即将收官，往年赛事期间资金分流带来的弱势魔咒也将消退。本轮下跌更多是短期杠杆资金踩踏造成的情绪杀，并未改变AI产业长期成长主线，泥沙俱下的错杀行情正是布局良机，坚定持有优质科技标的，静待估值修复再创阶段新高。