半夏投资创始人李蓓今日发布《致半夏投资人》公开信，承认“能源、地产、消费、建材四个方向的权益持仓均大跌，半夏上周净值跌了15%。目前权益净仓约50%。

但市场并没有听她的。

科技照涨不误。这说明什么？说明李蓓代表的“老登逻辑”和市场的“科技逻辑”之间，已经出现了严重的定价脱节。 她看的是估值和泡沫，市场看的是订单和涨价。在A股，有订单的方向，永远比有道理的方向更管用。