昨晚跟一个刚从某头部稀土企业离职的财务副总监吃饭，他抿了口酒，低声说：“外面报告里写的‘需求扩张、供给约束’，全是表面文章。真正的行情，是从上游巨头们‘默契’地连续第六次上调精矿交易价格开始的——市场在酝酿一波更大的。” 他透露了一个关键细节：这次调价窗口卡得非常准，就在1月9日晚间公告，而行业内几个大厂的采购负责人，提前一周就收到了“风声”，开始悄悄囤现货。这直接导致开年后，像镨钕合金这类高端产品，市面报价十天里跳涨了超过10%，氧化镨的价格更是创了近三年次新高。“根本不是缓慢回暖，而是踩了一脚油门。” 更隐秘的游戏在资本市场。他提到，融资客的鼻子最灵，开年就猛冲进来，像中科磁业这样的标的，融资余额半个月暴增35%以上。“他们赌的不是当下，是2030年全球近14万吨的供需缺口。尤其是人形机器人和低空经济这些新故事，给钕铁硼永磁材料的需求预期加满了杠杆。” 现在一想到去年还有人说稀土产能过剩，我就觉得后脊发凉。这哪是周期波动，分明是一次围绕战略资源的价值重估。你们所在的行业，有没有这种“静水流深”式的变局征兆？