价值投资日志 市场比较关注，我们调研了CF和Corning【光纤缆行业交流反馈】1；此次涨价主要是无人机需求，单机30-50公里，预计约5000万，行业占比10%；2；AI驱动也比较明显，北美的DC内部和DCI需求，我们预计26年带动在3000-5000万；3；Corning的26年产能已经被锁定完，国内稼动率提升；部分公司开始重新扩产4；海外供应较多的是康宁和普睿司曼，这两家直供北美；在需求大增背景下，产业链也有更多机会。结论；框算下来，目前行业供需偏紧状态，原因1⃣24年过剩价格低产能出清2⃣25年需求起来后产能恢复需要时间3⃣关注后续潜在的涨价情况。相关公司：长飞（A+H）、亨通、中天、烽火、永鼎、长盈通、特发、博创等。【光纤涨价】AI板块共振，坚定看好光通信