价值投资日志 【英维克】核心在于其海外逻辑正以超预期的速度兑现，2026年业绩画面已极其清晰：1）谷歌大单预期：审厂结束 市场期待已久的谷歌2026年合作订单落地，在TPU机柜4万台+的规划下，预期拿下约25%的CDU份额，对应价值量20-30亿元，直接验证了其在全球顶级算力链条中的统治力。2）订单储备炸裂： 算上NV直接下单的UQD和CDU，2026已锁定的海外订单有望超40亿元。乐观看Meta框架订单落地在即，加上通过CLS切入的交换机冷板及谷歌间接订单，潜在高确定性增量还有40-50亿元。$英维克(SZ002837)$