春节期间各国股市纷纷创出历史新高，这样的消息无疑让人垂涎欲滴，什么时候也能让我成为其中一员呢？春节前主力资金并未进行护盘，市场出现明显的调整，其实这种操盘思路就是明知道机构资金要减仓，我也不拦着你，就看着你们“多杀多”，我反正是不参与也不帮你们兜底的，再顺势跟着一起减仓拿到高位资金离场，节后进场也可以游刃有余。现在最大的问题是“降温”是否结束，这将会决定A股市场2026年上半年整体走势，总不能别人涨完了回调了，你跟着跌吧，这也是大多数“老手”害怕的“跟跌不跟涨”！

骑牛看熊发现油服工程板块作为油气产业链的核心支撑环节，其投资价值源于行业景气上行、政策红利加持、需求确定性强、价值估值合理等多重逻辑共振。行业景气度持续上行，资本开支奠定增长基础，油服行业的景气度与上游油气企业资本开支直接挂钩，当前全球及国内资本开支均处于持续增长通道，为油服工程板块提供了坚实的业绩支撑。从国际市场来看，2025年全球上游油气资本开支已恢复至5824亿美元以上，同比增长5%，2026年头部油企延续扩产态势，雪佛龙计划将资本支出提升22%至180-190亿美元，其中90%投向勘探开发，沙特阿美也计划三年内推进85个油气项目，直接带动油服全产业链需求提升。

三大指数均大幅高开，两市下跌个股千余只，题材板块方面油服工程、玻璃玻纤、可燃冰等板块表现较强，影视院线、数字媒体、Sora等板块表现较差。存储芯片概念盘中震荡拉升，太极实业、时空科技涨停，北京君正涨近20%，万润科技、佰维存储等纷纷跟涨，目前其DRAM和NAND库存已降至仅约4周的“极低水位”，且预计将在全年继续下降 。另外，三星正就其最新代人工智能存储芯片HBM4的定价进行谈判，价格将比上一代高出20%至30%，预计售价约为700美元。

MLCC概念集体走强，风华高科涨停，达利凯普触及20cm涨停，三环集团、国瓷材料等多股涨超10%，继中国大陆渠道商、三星机电相继涨价20%后，村田计划对AI服务器所用的MLCC拟涨价，计划在FY25Q4（2026年1月-3月）完成评估，并于2026年3月底前作出最终决定。光纤概念股持续走强，杭电股份反包涨停，长飞光纤、天孚通信等纷纷大幅冲高，AIDC需求爆发推动光纤量价齐升新周期，2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来的新高，平均价格在35元/芯公里以上。

上证指数周二高开后震荡，两市个股出现百股涨停，整体来看成交量有所增长，部分资金开始回流。春节期间全球市场变化不大，主要资产价格的涨跌幅都在3%以内，属于较为正常水平的波动。节后市场的事件驱动仍集中在美国恫吓伊朗，特朗普关税，以及AI发展对传统行业的影响等方面。午后注意上证指数能否在4120点之上稳住。

创业板指数周二高开后突破均线上行，部分板块分化明显，市场开启新的投资方向。整体看市场以贵金属和有色强势为代表的节前特征未变，策略上仍不建议注意高，目前基本面较好的品种，从估值的角度看，都不存在低估。节日期间海外市场变化不大，呈现“美股偏弱、欧日韩股市偏强”的特征，整体波动幅度有限。午后注意创业板指数能否在3330点之上稳住。