易中天放量大跌。今天大盘就是算力光模块带下来的。
很多人都听了“一恩”和“小张”被套的死死的。现在都已经绝望了，不知道该怎么办了。
其实这一波大盘的调整，主要就是由于这些板带动砸下来的，那么他们什么时候见底，大盘可能就什么时候见底。
今天很多人刷到小道消息，说是机构平仓踩踏，导致的易中天砸盘。
我跟大家讲一句实在话：是大资金主动在卖、兑现仓位。不过是不是爆仓强平，你们自己去想

盘中一份悲观小作文，说远期降价、出货不及预期，本来这个赛道筹码就已经松动，外资跟着一起砸，情绪直接扩散，把整个科技板块都带下来了。
很多朋友想不通一个问题：明明业绩还在增长，现在市盈率都跌到二十几倍了，为什么还在被使劲砸？ 这里就是成长股最容易踩的认知误区。
大家记住，光模块炒的，从来不是当下这一季的利润，炒的是远期的毛利率、议价能力。 现在 800G 慢慢进入周期尾声，全行业都在疯狂扩产 1.6T，市场预判，明年供给一多，价格战一定会来。就算销量继续往上走，单价、利润空间会被压缩，利润增速会大幅降档。
再叠加老美监管的风险一直悬在头上，云厂商资本开支节奏也有不确定性，这些远期利空，资金现在就要提前定价。
那业绩有没有水分？
客观说，财报没有明显造假，客户都是海外头部大厂，现金流也能对上。
但是环比不是永远一路向上，光模块里面巨头之一今年一季度就出现过环比利润下滑，后面才修复；巨头之二环比相对稳健。这个赛道资金的容忍度特别低，只要增速稍微放缓，资金就会用脚投票。
不是业绩造假，是市场在交易明年的内卷。前期这一波涨幅太大，抱团瓦解之后，获利盘的出清，是需要时间的。
行情就是这样，财报永远是已经发生的事实，股价炒的是所有人对未来的预期。这个逻辑，大家一定要看懂。
反观国产算力，包括设备端，芯片端，情况就比这个乐观很多，所以我一直说，如果要投资科技的话，重点是国产算力。
希望大家在投资时候能够谨慎一点，综合多方面考虑。不要被一些误导的声音左右了。
投资有风险，入市需谨慎。本文为个人观点，所引案例仅为特定时期的历史表现，不预示未来收益，不构成投资建议。市场存在不确定性，据此应对风险自担。 四川钱坤云智能科技有限公司+林欣荣+A0660626080030