1. 伟测科技

公司是国内知名的第三方集成电路测试服务企业，主营业务包括晶圆测试、芯片成品测试以及与测试相关的配套服务。公司核心产品定位于高端芯片测试，服务于集成电路设计、制造、封装等全产业链环节，其测试方案广泛应用于通信、计算机、汽车电子及工业控制等高端领域。

行业研究指出，当前半导体行业正处于库存回补与AI需求双轮驱动的上行周期。据公司公告，2026年1月至2月实现合并营业收入3.21亿元，较上年同期增长79.15%，主要得益于新扩产能投入使用及高端测试销售收入显著提升。在AI成为长期主线的市场叙事下，公司凭借持续深耕的技术积累，成功承接了AI、高性能计算、智驾等领域的高端测试需求，直接带动高端测试业务占比显著提升。与此同时，全球地缘政治环境趋于紧张，技术密集型产业面临的外部高压不改，长期看半导体国产化进程有望加速。伟测科技作为第三方测试龙头，直接受益于芯片设计公司为了控制流片风险而增加的测试需求，以及在国产替代浪潮下，国内晶圆制造产能扩张所带来的增量测试订单，细分赛道龙头价值凸显。

2. 金开新能

公司主营业务为新能源电力的开发、投资、建设及运营，目前主要以光伏电站和风电场开发运营为核心。根据2025年半年报数据，光伏发电收入占比50.90%，风力发电收入占比46.23%。公司定位于清洁能源供应商，核心业务模式为通过持有并运营电站，将产生的电力销售给电网公司。其提供的绿色电力广泛应用于工业生产、居民生活及商业服务等终端用电场景，是新型电力系统建设中的重要组成部分。

随着2026年政府工作报告首次将“算电协同”纳入国家新基建战略，金开新能作为布局“新能源+算力”协同的标的受到市场关注。政策明确实施超大规模智算集群与算电协同工程，旨在让算力像水电一样实现“即取即用”。公司在推进新能源发电主业的同时，积极探索“新能源+数据中心”的联动模式，利用绿色电力支撑高耗能的算力基础设施，不仅解决了新能源消纳问题，也契合了数字经济底座的绿色转型需求。此外，国务院办公厅发布的关于完善全国统一电力市场体系的实施意见，明确要扩大绿色电力消费规模，加快建立强制消费与自愿消费相结合的绿证消费制度。金开新能作为新能源运营商，有望在绿电交易、绿证交易中获得环境价值的增量收益，打开主业成长空间。

3. 顺钠股份

公司主要从事输配电设备业务，核心产品包括干式变压器、油浸式变压器、组合式变压器及预装式变电站等。公司主营业务收入构成为输配电系列产品占比99.79%。产品主要应用于电网输配系统、城市轨道交通、新能源发电（如风电、光伏）的升压并网环节以及工业与民用建筑的配电系统，是保障电力系统安全稳定运行的基础设备供应商。截至3月9日收盘，公司已连续4个交易日涨停。

在新型电力系统加速建设的背景下，电网设备板块景气度持续提升。国家能源局近期公布的新型电力系统建设能力提升试点名单，涵盖了数十个融合项目及试点城市，明确要求依托试点项目应用新技术、新模式。这直接催生了大量的电网升级与改造需求。同时，国务院部署完善全国统一电力市场体系，提出到2030年市场化交易电量占比达70%左右，电力现货市场建设将推动调频、备用等辅助服务市场发展。顺钠股份的输配电产品不仅是新能源并网的刚性需求，更是提升电网灵活性与调节能力的关键一环。特别是在“沙戈荒”新能源大基地建设中，需要大量高性能变压器来应对电压波动与远距离输送挑战，公司凭借在特种变压器领域的技术积累，有望在电网升级改造中占据优势份额。

4. 德赛西威

公司聚焦于汽车智能座舱、智能驾驶以及网联服务三大业务。根据2025年年报数据，智能座舱业务实现营收205.85亿元，占比63.2%；智能驾驶业务实现营收97亿元，占比29.8%；网联服务业务实现营收22.72亿元。公司定位于汽车电子Tier 1供应商，服务于全球主流车企，其产品是实现车辆智能化、网联化的核心载体，广泛应用于传统燃油车及新能源智能网联汽车。

2026年政府工作报告明确提出“打造智能经济新形态”，并强调促进新一代智能终端和智能体加快推广。智能网联汽车作为“轮上机器人”，是新一代智能终端的核心载体。德赛西威所处的智能驾驶赛道正迎来L2向L3/L4跨越的关键窗口期。随着小鹏、小米等车企代表在两会上建言加快智驾法规与标准统一，以及全国统一的自动驾驶测试标准的推进，高阶自动驾驶的商业化落地预期增强。德赛西威作为国内智能驾驶域控制器的领先企业，深度卡位算力芯片与软件算法的融合。截至2025年末，公司智能座舱新项目订单年化销售额超200亿元，智能驾驶新项目订单年化销售额超130亿元，深度受益于整车厂提升智能化配置的内生需求，以及智能经济新形态下智能终端普及率提升带来的增量市场。

5. 中国核电

公司主营业务为核电项目的开发、投资、建设、运营与管理，核心产品是核能发电。根据公司资料，主营业务收入构成为核电80.01%、光伏10.93%、风电6.84%。公司定位于国家清洁能源及大型战略性基荷电源供应商，其电力产品主要并入电网，销售给终端电力用户。核电作为稳定、高效的清洁能源，在保障国家能源安全、构建新型电力系统中承担着基荷电源和支撑性电源的双重角色。

东吴证券研究指出，2026年政府工作报告首次将“未来能源”写入国家顶层设计，明确培育氢能、绿色燃料等新增长点，并积极稳妥推进碳达峰碳中和。在电力体制改革深化的背景下，核电的成长性优势愈发凸显。一方面，核电连续多年保持每年核准10台及以上的高景气度，在建机组将于未来几年集中投运，成长路径明确；另一方面，随着全国统一电力市场体系的建立，核电有望通过参与市场化交易，体现其低碳价值与调节价值，盈利空间有望进一步打开。国务院办公厅发布的电力市场实施意见提出，探索建立体现核电低碳价值的制度。这意味着未来核电除了获得电能量收益外，还有望通过环境溢价获得额外收益。在算电协同等新基建高耗能的背景下，稳定的核电对于保障智算中心的能源供应具有战略意义。

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