生活成本持续上涨，越来越多美国人陷入了严重债务困境。据美国哥伦比亚广播公司CBS，无党派智库“城市研究所”UrbanInstitute的一项最新分析显示，在美国拥有信用记录的人群中，约有24%的人拖欠了医疗账单、学生贷款、汽车贷款或零售贷款。

城市研究所11月10日更新了“美国的债务”研究，用的是2026年8月的信用局数据，查看了1000多万份信用记录。结果是，23.5%的人有欠款进入催收，欠款中位数为2913美元。中位数，就是把所有欠款人从少排到多，站在最中间的那一位。哥伦比亚广播公司报道时，把这个比例取整为24%，涉及医疗账单、学生贷款、汽车贷款和零售贷款。
把镜头拉远，全国账本是另一番样子。纽约联储11月10日的报告显示，美国家庭总债务第三季度增加3340亿美元，达到19.1万亿美元。处于某种逾期状态的债务占5.0%，比上一季度高0.3个百分点。不过这一水平与疫情前相当，远低于金融危机时期。信用卡新增的早期逾期还略有好转。
“催收”是指欠款拖久了，债主不再自己追，转给专门讨债的机构，同时报给信用局。进入催收表示债务正在被追讨，核销则是债权人的会计处理。两者不是同一个概念，债务也不会因为被核销就自动消失。
和去年比，情况略有变坏。2025年，这一比例还不到23%，今年涨了大约一个百分点。
原因不复杂。消费金融分析师泰德·罗斯曼提到，自2019年以来，美国消费者物价平均涨了约30%。物价一次涨上去，很少再退回来，账单却一张不少。
四类债务里，学生贷款最扎眼。学生贷款借款人中，约六分之一（近16%）还不上款，其中违约部分的中位数余额为5078美元。路易斯安那州是催收债务占比最高的州，当地学生贷款拖欠率约22%。

更大的压力还在后头。疫情期间的还款宽限去年结束后，已有900多万借款人违约，合计欠下2340亿美元，还有数百万人晚了还款。相关强制催收措施曾多次暂停，最近一次在今年1月。未来是否恢复、何时恢复以及适用哪些借款人，仍需以正式安排为准。
利率则是另一只手。美联储今年9月加息，是2023年7月以来第一次。10月28日按兵不动，利率区间停在3.75%到4%。10月物价环比又涨0.4%，美联储理事沃勒甚至提出，下月可以考虑加息半个百分点。利率一高，信用卡和各类新贷款都跟着贵，欠债的人更难喘气。
债务的分布也很不均。在非白人居民占多数的邮政区，约29.9%的有信用记录者有债务在催收，白人为主的社区约为20%。得克萨斯州吉姆·霍格县，有信用记录的居民中超过一半有欠款在催收。研究员布雷诺·布拉加认为，原因包括一些地方收入偏低、贫困率偏高。
也有一个细节：房屋净值信贷，也就是拿自家房子抵押借钱，第三季度增加230亿美元，是2005年以来最大增幅。有房的人，也在动用这条后路。
24%这个数字，更像一张分层的体检单，而不是一条整体下滑的曲线。总量上，家庭债务虽创新高，逾期水平仍与疫情前接近；压力则集中在收入低、贷款多、缺少积蓄的那部分人身上。他们同时受两股力量挤压：物价抬高后很难回落，利率上调又让借来的钱更贵。更麻烦的是，欠款一进催收，就会留在信用报告上，往后借钱、租房都更吃力，翻身的路也就更窄。纽约联储的研究人员也提到，一部分麻烦是疫情期间放松放贷标准留下的后遗症，说明问题有一部分是借出去时就埋下的。接下来要看的不是总数，而是几个具体环节：900多万违约学生贷款怎么处理，工资能否追上物价，美联储12月8日至9日的会议如何评估通胀与融资压力。