看了一晚上美股，我最大的感受就是：指数看着涨得温吞，半导体板块直接炸锅了。

纳指收涨1.6%，标普涨1.31%，道指最拉胯，只涨了0.49%。

但费城半导体指数直接干了5.66%，这是什么概念？相当于A股整个半导体板块集体涨停板的架势。

最猛的是CoreWeave，一天涨了24%。这家做AI算力租赁的公司，财报一出来直接引爆全场，营收和全年指引都吊打预期。

说白了就是一句话：市场之前担心AI算力需求降温，现在被打脸了。

存储芯片板块集体起飞。闪迪涨13%，美光涨11%，SK海力士涨9%，西部数据涨8%。清一色的大涨，没有一个掉队的。

光通信也跟着暴力反弹。应用光电涨15%，Lumentum涨10%，Coherent涨9%。前几天跌得有多惨，今天弹得就有多凶。

ARM涨12%，AMD、英特尔涨7%。连平时半死不活的英特尔都能涨7个点，你就知道今天板块情绪有多疯。

再看科技七巨头，分化得离谱。特斯拉、英伟达、苹果都涨了2%以上，谷歌也涨了2个点。另一边微软跌2%，亚马逊、Meta跌超1%。

为啥分化这么大？很简单，跟硬件、跟AI算力沾边的都涨，偏软件、偏消费互联网的就拖后腿。

说实话，这行情看着热闹，其实也挺撕裂的。你买对了半导体，今晚就是过年；你拿了微软Meta，等于白熬半宿。

最戏剧性的还得是盘后。英伟达收盘还涨了近3%，盘后突然传出董事会要讨论黄仁勋去留的消息，直接跳水跌了9个点。

一晚上从大涨到暴跌，坐过山车都没这么刺激。真假先不说，市场这反应就很说明问题——英伟达现在就是整个AI行情的命门，稍微有点风吹草动就地动山摇。

最后说句实在的。AI这波行情没死，只是从炒大模型、炒应用，又绕回了最硬核的算力硬件。算力需求到底行不行，财报不会说谎。

但也别太上头。前两周刚跌得鬼哭狼嚎，今天一根大阳线就又有人喊牛市了。美股这脾气，向来是涨起来猛，跌起来更狠。

看看热闹就行，真要追高，先想想前两天关灯吃面的滋味。