今天，确认！连续磨底之后的放量反弹，短期情绪确认见底。

回顾本轮下跌以来的几个节点：

10月11日，开座谈会，开始释放稳市场的政策信号。此后市场继续大跌，但是ETF开始小幅放量。

10月23日午间，光模块公司集体发公告表示经营没问题，稳市场政策预期再次提升，同时ETF放巨量，当天硬件大阳线，但是随后没有明显政策落地，市场再度下跌。

11月1日，连续落地新工具，但是市场进入流动性冲击阶段，大市值公司出现密集跌停。

11月4日午后，连续两天流动性冲击（放量加速下跌）之后，市场情绪自然见底，硬件出现大阳线，并且密集涨停，流动性的负螺旋被终结。

11月6日，连续反弹两天之后，受中期选举影响，美股硬件突然大跌，A股情绪再次受到影响大调整，但多数公司并未创新低。在外部利空的背景下，缩量调整磨底。

11月11日，连续磨底之后，今天在利好的直接刺激下，本轮领跌的硬件再度放量反弹上涨，密集涨停，标志着本轮情绪已经确认见底，海内外的利空短期均已消化。

同时，机器人、太空光伏、短剧等题材继续活跃，并未出现此前的抽血现象，整体市场是比较良性的。

AI硬件止跌，后续市场做多情绪会逐渐回归，如果后续市场能持续温和放量，增量信息会有更多的正反馈。

以光模块为代表的AI硬件今天大幅反弹，直接刺激是一则消息：微软正游说特朗普政府放弃限制进口中国新型号光收发器的计划。

微软认为，中国光收发器一旦遭到限制，可能造成关键零部件短缺，进一步拖慢美国人工智能数据中心建设，并削弱美国在AI领域的竞争优势。

其实这个观点在8月份刚出FCC消息的时候就有了，海外大厂是很难限制光模块的，产业链现在不允许。

并且游说也不是刚开始，8月份就有媒体报道，美国科技行业游说团体“信息技术产业委员会”（ITI）曾致信FCC，明确呼吁不要将光收发器列入贸易限制清单，然后微软在9月就与白宫科技政策办公室及国家安全委员会官员会面，指出禁令的问题。

所以消息本身不大，只不过硬件需要个超跌反弹的理由，一个火星就燃起来了。

市场跌久了，场子冷久了，需要一根阳线提提气