光模块板块迎来强势反弹，龙头释放产能信号，主升浪来了（附概念股）

光模块板块大涨，核心催化来自两家头部厂商的最新交流信息，给持续博弈的 AI 算力链吃下一颗定心丸。

剑桥科技在机构交流中披露，截至 9 月初，高速光模块月设计产能已经达到 100 万支；规划在 2027 年底前再新增年产能至少 1000 万支。

产能布局分散在嘉善、马来西亚、墨西哥、美国多地，主要承接 800G、1.6T 以及 NPO 近封装光学的订单需求，海外多基地布局，也是为适配海外客户供应链本地化要求。

另一边，新易盛午间在互动易回应市场关切，结合行业指引和订单预期，提前锁料备货，成都、泰国两大工厂同步扩产，当前订单饱满、交付顺畅，公司判断后续毛利率有望维持稳定。

两家龙头的表态，本质上是对市场此前 “需求见顶、毛利率下滑、交付跟不上” 担忧的直接回应。

高盛此前上调全球光模块市场空间的预期，叠加海外 AI 算力资本开支持续推进，1.6T 迭代、NPO 技术落地，是这条主线中长期的核心逻辑。

但要区分清楚，行业属于重资本、强周期赛道，后续竞争加剧、价格战、客户需求节奏变化，都可能压制利润。

板块短期情绪反弹后，分化会持续，优先看订单兑现、海外交付能力、高端产品放量节奏，单纯题材炒作风险不小。