今天除了路透社报道的利好，微软要求使用中国的光模块，废除行政限制之外。

还有一个原因是，美国AI云计算公司CoreWeave发布财报后，股价大涨7%。 直接带火全球人工智能行业,  A股 创业板上涨3.11 %， 韩国创业板指数上涨5.62%，费城半导体指数盘前上涨5.18%。

今年10月15日左右，CoreWeave的股价大跌，也同时带崩了美股、韩股、A股 的AI硬件。

AI云计算服务商CoreWeave的业绩，为什么那么重要，直接可以引领全球人工智能市场的走势？最主要还是，市场不是把它当一家公司定价，而是当跟踪AI行业景气度变化的一个维度。

AI 算力的边际租金、AI 基建的边际融资成本、以及 AI 应用层（OpenAI 等）的付款能力，都反映在CoreWeave的业绩里面。美股有三大云计算公司，微软、谷歌、亚马逊，也有两大新云公司CoreWeave、Nebius Group， 三大巨头护城河深，议价能力强，CoreWeave 和Nebius的业绩变化，更能反应行业的景气度。

昨天晚上，CoreWeave发布三季报，三季度营收36.61亿美元，同比增168%、环比增42%，超指引上限。经营利润3.79亿美元、利润率10.4%，提前一个季度达到两位数；已经签好的订单 1325亿美元、同比增138%，超市场预期。 算力租金也不断提价，7 月提价 25%、10月份再提价 10%。

客户的付款能力：它的大客户是 OpenAI、Anthropic，它的应收账款的变化，也能反应客户的付款能力。.......

A股这边有一个点相对容易观察，像7月6日，很多不是做光纤的公司，都跑去生产光纤，以永鼎股份最为典型，乱扩产是非常明显的一个不好信号，容易让市场联想到乱扩产的光伏、锂电。

可惜前一段爆仓的投资者，现在cpo 又不制裁了，存储也要涨价了，Claude 开始盈利了，伊朗快认输了，中际旭创要涨停了…