盘后复盘｜AI算力硬件迎来强势爆发

今天AI算力硬件板块走出久违的大涨行情，氛围热闹，如同过节一般。CPO分支领涨，源杰科技、光迅科技封死涨停；光模块核心标的中际旭创、新易盛收出饱满阳线，直接逼近前期关键压力位置。

这条行情的催化盘前就已经流传，市场流传的信息是海外大厂持续向白宫斡旋，希望放开FCC相关管制限制，只是消息在午后才真正扩散发酵。不少投资者本来已经做好冲高回落、行情拉胯的心理准备，这一次板块却顶住分歧，强势突破，走出超预期的行情。

重点跟踪的几条科技主线清晰分成梯队。算力方向上，宏景科技、利通电子、协创数据迎来资金追捧；端侧AI芯片这条支线爆发力突出，思瑞浦、瑞芯微、富瀚微持续受到资金青睐；国产算力自主线同步异动，GPU龙头寒武纪、CPU海光信息、晶圆代工中芯国际，还有半导体设备ETF，共同构成国产算力的核心观察池。在科技主线内部，当下端侧AI是最强分支，并且持续向外延伸，带动机器人、AI短剧支线不断走强，操作上可以遵循有强度就跟踪、不及预期就放弃的思路。

资金跷跷板效应十分明显，消费、医药板块跟随金融板块同步走弱。在市场总量成交量没有明显放大的背景之下，资金主动从防御板块流出，让位给科技成长主线。

不过也要客观看待这一波行情，目前定性还是超跌反弹，后续持续性暂时没法下定论。部分前排龙头短期涨幅已经接近30%，市场普遍的第一目标位，看向7月份下跌形成的低点位置，从这个角度看，反弹空间依然还有想象空间，但越往上，分歧兑现的压力也会逐步增加。

提示：以上仅为盘面观点交流梳理，不构成任何投资建议，题材反弹波动大，消息面变数多，注意把控仓位，理性应对冲高回落风险。