光模块暴涨，ai大反弹，除了fcc的博弈，还有个重要研报很多人不知道。易中天，源杰，来自伯恩斯坦的一份研报，昨天的。伯恩斯坦是知名券商投研机构，发的研报有公信力。图一原文，图二机翻。图三全文检索，可自行搜索翻译如下：英伟达推CPO比超大规模云厂激进，后者偏好NPO; AWS 2027年在 Trainium 4 上用 CPO,谷歌下了1200万只NPO模块订单、约120至150亿美元，中际旭创和新易盛分别拿下1200万只NPO模块订单的60%和40%!$中际旭创 sz300308$ $新易盛 sz300502$ $源杰科技 sh688498$ $天孚通信 sz300394$