摩根士丹利：美国中期选举之后，AI投资机会正在发生改变

美国中期选举并没有改变AI产业的长期投资逻辑，只是可能影响美国数据中心项目的审批和建设节奏。Al投资周期远未结束，部分建设需求可能从2028年推迟至2029年，全球AI产业链的投资机会也正在从芯片、服务器向电力基础设施、光通信、存储、软件和 AI 应用扩散。