两党28年总统竞选策略是什么？

对AI有什么重大影响？

最根本的核心抓手是经济。接下来两年的经济走向，会直接决定大选格局：

如果是共和党这边，以万斯的竞选思路来看：结束伊朗战争、压低通胀、减轻居民生活负担、取消关税、停止贸易战，以此稳住红脖子基本盘，竞争力会很强。

对民主党而言，想要28年大选翻盘，一个路径是让经济走弱、进入衰退，再把衰退的责任归到共和党头上。而AI，会成为这次大选里非常关键的博弈话题。不是民主党不想发展AI，而是他们的叙事是：要等民主党上台之后，再有序发展AI。

现在民主党各个派系的竞选纲领里，倾向于先给AI踩刹车，第一步就是限制、放缓数据中心建设，先把算力扩张节奏拖慢两年。他们的逻辑：通过压制数据中心建设，给经济降温，同时借机重新收编各大科技巨头。等两年后民主党重新上台，政策再转向，放开约束、重新推动AI发展。

如果这个竞选策略成立，那接下来两年，AI赛道会持续逆风，海外算力产业链会接连遭遇政策冲击，利空消息会反复出现。想清楚这一层，就很难对海外链保持信心，战略上可以暂时远离海外算力链。逆风做交易难度很高，或许可以等两年之后政策环境变化再回来。

这恰好是国产算力追赶的窗口期。海外扩张被约束，留给国内算力产业加速追赶的时间，最终就看国产产业链自身能不能把握住机会。