SK海力士等存储大厂预警，本轮内存紧缺格局或将延续到2030年，2027年大概率是供需压力最高点。核心原因是AI算力持续消耗HBM产能，原厂优先把先进产能倾斜给高毛利服务器订单，挤压消费级颗粒供给。

加上新建存储晶圆厂周期很长，扩产落地很慢，云厂商又通过长协锁定大量产能，现货市场余量持续收紧。

对手机、笔记本来说，存储成本很难回落，机型存储档位加价会维持高位。有扩容需求的不用死等大幅降价，按需选购；产业链上，国产存储替代的机会窗口也被进一步拉长。