A股观察：算力股行情还是受到美股影响了，长鑫科技-2.97%，中际旭创-7.75%，新易盛-5.73%，天孚通信-4/68%，粤芯半导体-3.59%，鹏鼎控股-2.63%，深南电路-2.58%，可见，半导体和光通信、PCB等算力和存储相关的公司股价受影响最大。

我认为，当前这个行情，既是对美股相关公司的呼应，也是基于“科技巨头会削减AI资本投入”的预期。如果这样的预期变成现实，相关公司的股价肯定撑不住；如果这被证明只是猜测，科技巨头仍然减持大规模资本投入，这种股价回调就是清洗筹码的机会。
那么科技巨头对AI的投入，到底是战略性选择呢，还是战术跟风？最近三年的AI发展，让科技巨头们得到了什么，失去了什么，AI的商业价值究竟应该怎么兑现？这恐怕是比决定下个财年资本投入计划更重要的问题。

要不要“ALL IN AI”，这可能是决定科技巨头未来10年命运的关键。选对了就是坐上时代的顺风车，选错了就会落伍。