晚间沪深两市重要财经资讯

一、宏观 & 资金重磅

1. 第三轮证券基金保险互换便利落地
央行 11 月 3 日开展本次操作，总额度千亿，多家头部券商中标，已披露合计中标约 340 亿；资金定向用于增持 A 股、买入股票 ETF，期限一年，可视情展期，是当前最重要的增量资金工具，利好宽基、券商板块，强化底部承接预期 。国泰海通本次单独中标 100 亿，是最大一单。
2. 央行上调外汇存款准备金率
自 11 月 15 日起，外汇存款准备金率由 4%上调至 6%，收紧外汇流动性，用来稳定汇率、抑制外汇顺周期波动，对人民币汇率、外资流向形成间接影响 。
3. 外汇局推出一揽子外汇便利化新政
聚焦贸易创新、跨境投融资，利好外贸、跨境支付、人民币国际化相关标的。
4. 中阿签署 300 亿双边本币互换协议
进一步推进本币结算，利好跨境支付、CIPS 产业链 。
5. 澳洲联储加息 25bp
现金利率抬至 4.85%，年内第五次加息，外围通胀压力反复，对全球科技、成长股估值形成外部扰动 。

二、盘面 & 资金数据

- 宽基 ETF 放量成交：科创 50ETF、创业板 ETF、沪深 300ETF、上证 50ETF 同步放量，多只创出年内天量，尾盘集中出现大单承接，显示机构资金在指数低位进场布局宽基品种 。
- 上市公司回购持续加码：年内已有 693 家推出回购方案，拟回购上限合计约 2417.56 亿；已实施金额逼近去年全年。晚间新增：均胜电子拟回购 1.5–3 亿元；鹏鼎控股披露回购进展，累计耗资约 3.3 亿；三环集团回购完成；美的集团累计回购超 117 亿，用途变更为注销减资 。
- 三季报收官：创业板全部披露完毕，整体营收、净利润同比均增长超 22%，盈利韧性较强。

三、晚间重点公司公告

- 东山精密：控股股东提议，公司年度股东回报总额不低于 10 亿，优先分红+回购，连续多年业绩增长前提下逐年提高回报规模。
- 茅台集团：拟认购贵州银行不超过 6.19 亿股内资股，增持地方银行股权。
- 龙佰集团：海外矿砂合作意向协议进展公告，持续布局上游资源。
- 晶华微：早前公告，公司及实控人被证监会立案，涉嫌信披违规，风险避雷。

四、海外与地缘

- 美股盘前偏弱：苹果指引偏空，假日季毛利率承压，科技股承压；美国选举进程推进，市场风险偏好谨慎。
- 中东局势反复：相关消息扰动国际油价、军工、航运板块。

五、主线催化简评

✅ 利好方向：券商、大盘宽基、高股息、跨境支付/CIPS、硬科技（受益于增量资金托底）
⚠️ 压制因素：外汇准备金上调、海外加息、外部科技巨头业绩压力、地缘扰动

六、明日重点跟踪信号

- 互换便利资金对应的宽基、券商早盘承接力度；
- 人民币汇率波动；
- 资源、贵金属板块对外围消息的反应；
- 回购高分红标的情绪扩散情况。