边界：短期别急着下结论需要泼一盆冷水。！中短期看，OOI 对国内光通信产业没有实质影响——这几乎是所有受访者的共同判断。技术上也不是一条路。LPO、NPO、CPO 目前是并存推进的，国内在 NPO 上进展更快，海外以英伟达为首的公司重点押 CPO。剑桥科技 CTO 赵海波的说法是：柜内 scale-up，铜缆仍是主流，光在跨机柜场景才逐步替代铜；可插拔光模块，仍然是明年的主力。单波 100G 的方案里，根本不需要 NPO 或 CPO。所以这条消息的性质，更像是在时间表上又往前推了一格，而不是把现有订单作废。这并不代表光模块的日子还很长，但至少说明，看空它的理由不该是"英伟达发了个原型"。接下来要看三个验证点：一是 2027 年年中 CPO 光引擎产能能不能真的做到 15 倍，这是唯一有明确数字的硬承诺；二是 Rubin Ultra 跨机架互连是否按期从铜切到光；三是可插拔光模块的季度出货，是否出现连续两个季度环比下滑。关注本号，持续跟踪 AI 产业链的边际变化本内容基于公开资料整理，不构成任何投资建议，仅供学习参考。『英伟达CPOOOI把光塞进硅中介层：从 100 毫米到 8 毫米，谁最先丢单？』网页链接