📡 今日AI+半导体早报

【AI动态】【AI】- 【OpenAI 融资目标下调 100 亿美元】。据 FT，最新一轮从 300 亿美元、1.4 万亿估值，降到约 200 亿美元、1.25 万亿估值；周五首个交割日部分投资人削减配额，实际到账预计低于 200 亿。同日纳斯达克跌 2.9%。- 【S&P 将 Meta 展望下调至负面】。理由是资本开支与自由现金流的不确定性：2026 年 capex 约 1400 亿美元，2027 年上修至超 2250 亿（前估 1630 亿）；自由经营现金流赤字 2026 年 -220 亿、2027 年 -710 亿，杠杆最早 2027 年破 1.0 倍——即 AA- 评级的下调阈值。- 【Claude 封禁"复刻既有游戏"与逆向工程】。Claude Code 自 10 月 27 日起从服务器下发一条标记为 tengu_heron_brook 的新规则，无用户侧开关；触发范围从游戏复刻扩散到电视等硬件的逆向分析，Anthropic 至今未公开确认。

【半导体】- 【Intel 指引崩盘，单日跌 28.4%，1974 年 7 月以来最差】。Q4 营收指引 150–160 亿美元，市场预期 171 亿；调整后 EPS 0.25 美元 vs 预期 0.43，毛利率 38% vs 43%。公司预计 PC 出货今年降 12%、2027 年再降 10%，以色列工厂事故再削 3 亿营收。周五费半跌 7.1%、SOXX 跌 8%，NVDA -3.6%、TSM -5.4%、AMD -9.7%、AVGO -5.5%、MU -5.2%，单日蒸发约 1 万亿美元市值。- 【Altman 赴韩会见三星约 50 名高管】。10 月 31 日在龙仁与三星电子、金融、生物等子公司高管会谈，并与 SK 集团会长崔泰源及 SK 海力士、SK 电信负责人会面；议题是未来十年 AI 硬件与存储供应，背景是 DRAM 等存储全面短缺、价格持续上行。- 【马来西亚查获 1220 万美元走私 AI 芯片】。10 月 15 日在吉隆坡机场自贸区截获 30 台搭载先进 AI 芯片的服务器，货物伪报为电子元件，疑经马来西亚转运至另一亚洲国家；这是同一团伙年内第五起，累计涉案超 1 亿林吉特，尚无人员被捕。- 【英飞凌押注 300mm GaN，瞄准 AI 数据中心供电】。计划到 2034 年投入约 11 亿欧元，在奥地利 Villach 建全球首条 300mm GaN 功率半导体量产线，2027 年底投产；欧盟委员会依《欧洲芯片法》批准 3.19 亿欧元补贴。300mm 单晶圆产出约为 200mm 的 2.3 倍。

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