又一巨头入局人形机器人，物理AI行情还能看吗？Meta联合傅利叶智能推出人形机器人Max，二代产品同步启动研发。特斯拉Optimus、英伟达Isaac GR00T、谷歌Gemini Robotics、OpenAI相继加码，叠加国内字节、腾讯、阿里、华为、小米、小鹏全面布局，头部企业集体押注具身智能，赛道逻辑正在从事件驱动转向产业趋势驱动。

两条产业链主线：✅ OpenAI链：手部配套（舞肌科技→宏明电子）、视觉镜头（力鼎光电）✅ Meta链：傅利叶自研灵巧手，中鼎股份供应微型减速器✅ 通用支线（非单一巨头链）：物理AI数据、手部数采方向，关注凡拓、福莱