阳光照明国内老牌LED照明龙头，主营家居、商业、户外、植物照明产品，外销占比较高，属于贬值受益标的，海外订单、汇率变化都会影响业绩。公司依托多年制造积累，开辟第二赛道，设立子公司研发AEM绿氢电解槽设备，目前已经完成多款机型测试，处在产业化推进阶段，氢能业务现阶段营收贡献有限，更多是题材预期。个股兼具出口、植物照明、氢能源多重概念，股价波动以板块轮动为主。操作上重点跟踪氢能源板块资金热度，以及海外需求、汇率的变化，适合博弈赛道阶段性行情。