【齿轮已经转起来了，没有什么能让腾讯、阿里的AI停下来】很多人在遐想ai叙事会崩掉，作为工作和芯片息息相关的人，我想说，ai相关的股价也许会下来，确实预期之前打的太满，但产业不会崩，特别是芯片和数据中心产品这块三到五年内看不到崩的迹象。因为需求真的太旺盛了，全国新增芯片厂，实验室，数据中心，就说正在开工和未来一年内将要批复的，你们知道有多少家吗？现在一年比以前五年盖的都多，大家都在抢未来的产能和市场，从开工到交付工期是22-26个月（个别企业会压缩到20个月左右），这些产能会集中在27年底至29年初内释放，随着ai技术的进步，算力的指数需求，产品更新换代速度都在增加，也许折旧还没有完成，就需要采购更新的来满足运算要求。同时数据中心是系统性工程，对电力设施和基建的要求极高，相关配套业绩都会大幅增长。行业发展只会越来越迅猛，ai的发展是革命性的，根本停不下来，企业可能会丧尸护城河、可能会倒闭，更高纬度的芯片可能会产出，但算计基础设施不会停，这是未来数字社会的超节点，即使现在ai的渗透很多人可能体感并不强烈，但量变的叠加未来一定有一个点是爆炸性的。腾讯、阿里、DeepSeek等这些AI相关研究企业，根本不敢停下来，包括纳斯达克那几家，也没人敢停下来，可能真的输不起。$腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$