【股市闲聊】物理AI逻辑上要分清层级：物理AI大于具身智能大于人形机器人，覆盖自动驾驶、机械臂、无人机几乎所有实体产业！产业爆发靠三点共振：大模型能力向物理世界迁移、核心零部件国产化降价使整机降到几十万、政策明确2030年智能体应用普及率超90%！

投资主线就两条，硬件线看三类：整机厂拼量产与落地，宇树2025年出货超5500台全球前列；核心零部件壁垒最高，绿的谐波打破日本垄断做减速器，步科股份供应伺服与关节模组，都是“卖铲人”；传感器弹性最大，福莱新材电子皮肤已向全球灵巧手龙头交付超3万套！软件线是长期胜负手：索辰科技是稀缺的全链路国产物理仿真平台，中控技术用AI改造工业场景，云天励飞做端侧AI芯片算力底座！

当然了，真正的大机会都是在争议中诞生，物理AI还在早期，所以看懂逻辑比追热点重要得多！